Các yếu tố ảnh hưởng đến chất lượng báo cáo tài chính: Nghiên cứu thực nghiệm tại Việt Nam
CAÙC YEÁU TOÁ AÛNH HÖÔÛNG ÑEÁN CHAÁT LÖÔÏNG
BAÙO CAÙO TAØI CHÍNH: NGHIEÂN CÖÙU
THÖÏC NGHIEÄM TAÏI VIEÄT NAM
PHùNG ANH THƯ*
THáI HồNG THụY KHáNH*
ghiên cứu được thực hiện nhằm cung cấp bằng chứng thực nghiệm về các yếu tố ảnh
hưởng đến chất lượng báo cáo tài chính của các công ty niêm yết trên thị trường chứng
khoán Việt Nam. Dựa vào dữ liệu từ 279 công ty niêm yết trên hai sàn giao dịch chứng
N
khoán ở Việt Nam trong khoảng thời gian 2009-2015, bằng phương pháp nghiên cứu định
lượng, tác giả kết luận quy mô doanh nghiệp, khả năng sinh lời, đòn bẩy tài chính có ảnh hưởng đến chất
lượng báo cáo tài chính của doanh nghiệp niêm yết. Kết quả nghiên cứu có ý nghĩa đối với các nhà đầu tư,
cơ quan quản lý và góp phần làm minh bạch thông tin báo cáo tài chính.
Từ khóa: Chất lượng báo cáo tài chính, công ty niêm yết, Việt Nam.
Factors affecting financial reporting quality: Experimental research in Vietnam
e research was conducted to provide empirical evidence on the factors influencing the quality
of financial statements of companies listed on the Vietnam’s stock market. Based on the data from 279
companies listed on two stock exchanges in Vietnam in the 2009-2015 period, by quantitative research,
the author concludes that enterprise size, profitability, financial leverage affects the quality of financial
statements of listed companies. Research results are meaningful for investors, regulators and contribute to
transparency of financial reporting information.
key words: Quality of financial statements, listed companies, Vietnam.
1. Giới thiệu
bảo thực hiện mục tiêu của doanh nghiệp. Tuy
nhiên, việc tách biệt này lại dẫn tới một vấn đề nổi
bật khác - vấn đề đại diện, hay còn gọi là vấn đề
về xung đột lợi ích giữa nhà quản lý và các chủ sở
hữu. Các nhà đầu tư hay còn gọi là các chủ sở hữu
rất muốn biết chính xác tiền của mình đã được sử
dụng như thế nào và tình hình hoạt động thực tế
của công ty. Vì vậy, vấn đề minh bạch báo cáo tài
chính và chất lượng công bố thông tin trên báo cáo
tài chính rất được xem trọng đối với các nhà đầu tư
trên thị trường chứng khoán Việt Nam nói riêng
ị trường chứng khoán ngày càng phát triển và
đóng một vai trò quan trọng trong việc phát triển
vững chắc thị trường vốn Việt Nam. Nhưng khi đó
vấn đề sở hữu và quản lý ngày trở nên tách biệt như
chúng ta biết tới đó là lý thuyết đại diện. Sự tách
biệt giữa sở hữu doanh nghiệp và quản lý doanh
nghiệp, sẽ mang đến rất nhiều thuận lợi như việc
chuyển nhượng quyền sở hữu không ảnh hưởng
đến hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp, khi
thuê được những nhà quản lý chuyên nghiệp đảm
*Trường Đại học Nguyễn Tất ành
NGHIÊN CỨU KHOA HỌC KIỂM TOÁN Số 128 - tháng 6/2018 13
NGHIEÂN CÖÙU TRAO ÑOÅI
và trên thế giới nói chung. Chất lượng thông tin
trên báo cáo tài chính của doanh nghiệp, đặc biệt
là thông tin về lợi nhuận có ảnh hưởng rất lớn đến
quyết định nhiều bên liên quan.
2. Giả thuyết nghiên cứu và mô hình nghiên cứu
2.1. Giả thuyết nghiên cứu
DeFond và Jiambalvo (1994) xem xét các khoản
dồn tích tùy ý trong năm trước khi phá sản, phù
hợp với thao túng thu nhập của nhà quản lý để
ngăn ngừa việc phá sản. Dichev và Skinner (2004)
cũng tìm thấy bằng chứng thực nghiệm tương tự.
Đôi khi các giám đốc điều hành của các công ty cố
ý để có thể báo cáo thu nhập cao hơn cho lợi ích của
họ, cũng như gia tăng bồi thường hoặc lợi ích nhận
được từ công ty. Bergstresser và Philippon (2006)
kiểm tra mối quan hệ giữa các ưu đãi cho Giám đốc
điều hành và quản lý thu nhập cho thấy rằng giám
đốc điều hành được khuyến khích (những người
có mức bồi thường tổng thể cao hơn độ nhạy cảm
với giá cổ phiếu của công ty) dẫn đến mức độ điều
chỉnh thu nhập cao hơn.
eo các nghiên cứu trước đây, có nhiều nghiên
cứu xem xét đến chất lượng báo cáo tài chính khác
nhau tập trung vào độ chính xác của thông tin kế
toán: (1) mô hình thu nhập tùy ý do McNichols
và Stubben phát triển (2008); (2) mô hình của các
khoản dồn tích tùy ý của Kasznik (1999); (3) mô
hình chất lượng dồn tích của Dechow và Dichev
(2002). Trong đó, mô hình của Dechow và Dichev
(2002) rất phổ biến và được nhiều nhà nghiên cứu
sử dụng. Tại Việt Nam, có nghiên cứu của Đỗ ị
Vân Trang (2015), Trần ị ùy Linh, Mai Hoàng
Hạnh (2015), Trương ị ùy Dương (2017).
Nghiên cứu này thực hiện nhằm đánh giá tác
động các yếu tố đến chất lượng báo cáo tài chính
của các công ty niêm yết trên thị trường chứng
khoán Việt Nam dựa trên phương pháp nghiên cứu
định lượng phù hợp với dữ liệu bảng và dữ liệu của
279 của tất cả các công ty niêm yết từ năm 2009
loại trừ công ty tài chính, bảo hiểm và ngân hàng
và có công bố báo cáo tài chính trong giai đoạn
2009-2015.
Các nghiên cứu của Habib và cộng sự (2013) cho
rằng có công ty lớn tránh sử dụng thủ thuật để làm
đẹp báo cáo tài chính bởi các công lớn luôn quan
tâm đến danh tiếng của mình nên họ sẽ tránh việc
thực hiện hành vi điều chỉnh lợi nhuận. Nghiên cứu
của Charitou và cộng sự (2011), Chen và cộng sự
(2010), Habib và cộng sự (2013), Selahudin và cộng
sự (2014) cho thấy một số lý do tại sao có sự tác động
14 Số 128 - tháng 6/2018 NGHIÊN CỨU KHOA HỌC KIỂM TOÁN
tiêu cực của quy mô công ty trên hành vi quản lý
thu nhập. Các công ty có quy mô lớn thường sẽ có
hệ thống kiểm soát nội bộ phức tạp và có kiểm toán
viên nội bộ có thẩm quyền. Hệ thống kiểm soát nội
bộ sẽ giúp kiểm soát việc trình bày và công bố thông
tin tài chính đến các nhà đầu tư. Nghiên cứu cũng
chỉ ra rằng các công ty quy mô lớn có tác động tiêu
cực liên quan đến hành vi điều chỉnh lợi nhuận kế
toán của doanh nghiệp. Đó là một yếu tố quyết định
trong việc làm giảm các chất lượng các thông tin
tài chính và cải thiện chất lượng báo cáo tài chính.
Ngược lại, đối với các công ty nhỏ thường ít bị chú ý
từ các nhà phân tích, Chính phủ nên thường có xu
hướng thực hiện các thủ thuật nhằm tăng lợi nhuận
trên báo cáo tài chính vì muốn thu hút nguồn vốn bổ
sung từ bên ngoài.
Hoàng Hạnh (2015) nhằm phân tích ảnh hưởng
của chất lượng báo cáo tài chính và kỳ hạn nợ
đến hiệu quả đầu tư. Kết quả cho thấy chất lượng
báo cáo tài chính và kì hạn nợ có mối tương quan
dương với hiệu quả đầu tư. Các công ty ít sử dụng
các khoản nợ ngắn hạn thì chất lượng báo cáo tài
chính ảnh hưởng đến hiệu quả đầu tư cao hơn và
ngược lại. Kết quả này có thể giúp các nhà quản trị
tài chính thấy được vai trò của chất lượng báo cáo
tài chính trong mối quan hệ với kì hạn nợ và hiệu
quả đầu tư của doanh nghiệp Việt Nam.
Tuy nhiên, các nghiên cứu này chỉ nghiên cứu
chất lượng báo cáo tài chính và kỳ hạn nợ mà chưa
có nghiên cứu nào trong nước về các yếu tố ảnh
hưởng đến chất lượng báo cáo tài chính. Do đó,
hướng nghiên cứu của tác giả là không trùng lắp
với các nghiên cứu trong nước.
Nghiên cứu của Trần ị ùy Linh và Mai
Bảng 1: Các giả thuyết nghiên cứu và mối quan hệ với các lý thuyết nền tảng có liên quan
Giả thuyết
H1
Nội dung giả thuyết
Lý thuyết liên quan kỳ vọng
Tài sản cố định hữu hình có mối tương quan thuận đối
với chất lượng báo cáo tài chính
- Lý thuyết ủy nhiệm
- Lý thuyết ủy nhiệm
- Lý thuyết ủy nhiệm
- Lý thuyết ủy nhiệm
- Lý thuyết ủy nhiệm
- Lý thuyết ủy nhiệm
+
-
Tỷ lệ tổng nợ phải trả trên tổng tài sản có mối tương
quan nghịch đối với chất lượng báo cáo tài chính
H2
H3
H4
H5
H6
Tỷ lệ lợi nhuận trên tài sản có mối tương quan thuận
đối với chất lượng báo cáo tài chính
+
+
-
Quy mô doanh nghiệp có mối tương quan thuận đối
với chất lượng báo cáo tài chính
Vốn lưu động có mối tương quan nghịch đối với chất
lượng báo cáo tài chính
Độ tuổi của công ty có mối tương quan thuận đối với
chất lượng báo cáo tài chính
+
2.2. Phương pháp nghiên cứu
2.3. Dữ liệu
Trong nghiên cứu này, tác giả cũng sử dụng
phương pháp này để đo lường ảnh hưởng các yếu tố
đến chất lượng báo cáo tài chính các công ty niêm
yết trên thị trường chứng khoán Việt Nam. Cụ thể,
tác giả sử dụng mô hình tác động cố định (FEM),
mô hình tác động ngẫu nhiên (REM) để thực hiện
nghiên cứu và sử dụng phần mềm STATA để thực
hiện phân tích dữ liệu bảng.
Mẫu nghiên cứu là tất cả 279 công ty niêm yết từ
năm 2009 trên thị trường chứng khoán Việt Nam
trong giai đoạn 2009-2015 với 1953 quan sát, loại
trừ công ty tài chính, đầu tư, ngân hàng. Nguồn dữ
liệu Datastream của omson Reuters, được truy
cập từ Trung tâm Nghiên cứu Kinh tế Tài chính
của Trường Đại học Kinh tế - Luật và báo cáo tài
chính đã kiểm toán được công bố công khai của
NGHIÊN CỨU KHOA HỌC KIỂM TOÁN Số 128 - tháng 6/2018 15
NGHIEÂN CÖÙU TRAO ÑOÅI
các công ty niêm yết. Sau các bước thực hiện thu
thập dữ liệu, kết quả có 279 công ty niêm yết gồm
150 công ty niêm yết sàn HOSE và 129 công ty trên
sàn HNX.
các thời gian liền kề. Từ đó FRQ sẽ được tính là giá
trị tuyệt đối của các số dư của mô hình này nhân
với -1.
Biến LEV - biến kiểm soát thể hiện tỷ lệ tổng
nợ phải trả trên tổng tài sản của công ty i tại thời
điểm t, (LEV = Tổng nợ phải trả/Tổng tài sản); Biến
FA – biến kiểm soát, thể hiện tài sản cố định hữu
hình của công ty i tại thời điểm t, (FA = Nguyên giá
tài sản cố định hữu hình/Tổng tài sản); Biến ROA
– biến kiểm soát, thể hiện tỷ lệ lợi nhuận trên tài
sản của công ty i tại thời điểm t (ROA = Lợi nhuận
trước thuế và lãi vay/Tổng tài sản); Biến SIZE – biến
kiểm soát, thể hiện quy mô doanh nghiệp của công
ty i tại thời điểm t (SIZE = ln (Tổng tài sản)); Biến
WCA – biến kiểm soát, thể hiện vốn lưu động của
công ty i tại thời điểm t (WCA = (Tài sản ngắn hạn
–Nợ ngắn hạn)/Tổng tài sản); Biến LAGE – biến
kiểm soát, thể hiện độ tuổi của công ty i tại thời
điểm t (LAGE = ln (số năm hoạt động của công
ty)); δ 1, δ 2,... δ 6 hệ số hồi quy đo lường mức
thay đổi của FRQ trên một đơn vị thay đổi của biến
độc lập khi mà giá trị của các biến độc lập khác là
không đổi; ε_it – là sai số ngẫu nhiên.
2.4. Mô hình nghiên cứu
Tác giả kế thừa mô hình nghiên cứu của Agrawal
và Chatterjee (2015) để đo lường tác động của các
yếu tố đến chất lượng báo cáo tài chính. Mô hình
nghiên cứu được đề xuất như sau:
FRQit = δ0 + δ1 LEVit + δ2 FAit + δ3 ROAit + δ4
SIZEit + δ5 WCAit + δ6 LAGEit + εit
Trong đó: i = 1,2,...,279 (với i là thể hiện cho 279
công ty niêm yết); t = 1,2,..,6 (với t là khoảng thời
gian 6 năm từ 2009 đến 2015); Biến FRQ - biến phụ
thuộc, thể hiện chất lượng báo cáo tài chính của
công ty i tại thời điểm t, được đo lường theo mô
hình Dechow và Dichev (2002) như sau:
WCAi,t = β0 + β1 CFOi,t-1 + β2 CFOi,t + β3 CFOi,t+1
+ εi,t
Các số dư từ phương trình phản ánh sự thay
đổi trong khoản dồn tích vốn lưu động không được
giải thích được bởi dòng tiền của năm hiện tại và
3. Kết quả nghiên cứu
ống kê mô tả
Bảng 2: ống kê mô tả các biến nghiên cứu
Biến
Số quan sát
Trung bình
Độ lệch chuẩn
Nhỏ nhất
Lớn nhất
FRQ
LEV
FA
ROA
SIZE
WCA
LAGE
1.953
1.953
1.953
1.953
1.953
1.953
1.953
0,0415
0,5062
0,2104
0,0973
26,978
0,0248
2,9482
0,1534
0,2128
0,1974
0,0803
1,3960
0,1714
0,6161
-0,6958
0,0069
0
-0,5101
23,2820
-1,8268
1,0986
1,9026
0,9293
0,97641
0,9970
30,8699
1,6037
4,4886
Nguồn: Phân tích dư iệu từ phần mềm STATA
eo số liệu thống kê mô tả của tất cả các biến
tỷ lệ lợi nhuận trên tài sản của công ty thấp nhất
bằng -0,51 vào năm 2012. Trong khi đó, năm 2015
KDC có tỷ lệ lợi nhuận trên tài sản của công ty cao
nhất là 0,93. Tình hình tỷ lệ sinh lời của Công ty Cổ
phần Tập đoàn Kido (KDC) năm 2015 cao như vậy
bởi biến động từ lợi nhuận sau thuế cả năm 2015
trong bảng thống kê mô tả.
ROA của các công ty niêm yết dao động từ
-0,5101 đến 0,997 với mức trung bình là 0,097 trong
giai đoạn từ 2009-2015. Công ty niêm yết LAF có
16 Số 128 - tháng 6/2018 NGHIÊN CỨU KHOA HỌC KIỂM TOÁN
đạt 5.253 tỷ đồng, tăng mạnh so với mức 547 tỷ
đồng lợi nhuận của năm 2014.
Phân tích tương quan là đo lường cường độ của
quan hệ giữa hai biến và hai biến được xem là hai
biến ngẫu nhiên “ngang nhau” - không phân biệt
biến độc lập và biến phụ thuộc.
SIZE của các công ty niêm yết dao động từ 23.28
đến 30,87 với mức trung bình là 26,98 trong giai
đoạn từ 2009-2015. Công ty niêm yết SAP có quy
mô doanh nghiệp thấp nhất bằng 23,28 vào năm
2015. Trong khi đó, năm 2015 HPG có quy mô
doanh nghiệp cao nhất là 30,87.
Bảng 3 cho thấy hệ số tương quan giữa chất
lượng báo cáo tài chính và các biến độc lập dao
động từ -0,24 đến 0,63. Điều này cho thấy, ngoại
trừ biến LEV có mức tương quan cao với biến phụ
thuộc, các biến độc lập khác có hệ số tương quan
khá nhỏ.
Phân tích tương quan
Bảng 3: Ma trận hệ số tương quan giữa các biến trong mô hình
FRQ
LEV
FA
ROA
SIZE
WCA
LAGE
FRQ
LEV
FA
ROA
SIZE
WCA
LAGE
1
-0,1596
0,1388
0,198
-0,0717
-0,3588
0,0667
1
0,0139
-0.3763
0,3289
-0,0051
-0,1024
1
0,0182
0,078
-0,0946
0,0585
1
-0,052
0,1029
0,0881
1
0,033
0,0791
1
-0,0095
1
Nguồn: Phân tích dư iệu từ phần mềm STATA
Kết quả phân tích hồi quy
Bảng 4: Kết quả hồi quy tuyến tính theo FEM, REM của mô hình
FEM
REM
Biến độc lập
Hệ số hồi quy
-0,0604***
0,0802***
0,3405***
-0,0043
Mức ý nghĩa
0,003
Hệ số hồi quy
-0,0668***
0,0793***
0,3384***
-0,0029
Mức ý nghĩa
0,001
LEV
FA
ROA
0,000
0,000
0,112
0,000
0,000
0,308
SIZE
WCA
LAGE
CONS
Số quan sát
R2
-0,3193***
0,0094
0,1163
0,000
0,127
0,086
-0,3222***
0,0110*
0,0802
0,000
0,073
0,283
1.953
19,1%
1.953
33,25%
Chi2 (6) = 59,31
Prob>Chi2: 0,0000
Kiểm định Hausman
Chi2 (279) = 64740,77
Prob>chi2 = 0,0000
Kiểm định Modified Wald
Kiểm định Wooldridge
F(1, 278) =14,541
Prob>F: 0,0002
*, **, *** tương ứng với mức ý nghĩa 10%, 5%, 1%
Nguồn: Phân tích dư iệu từ phần mềm STATA
NGHIÊN CỨU KHOA HỌC KIỂM TOÁN Số 128 - tháng 6/2018 17
NGHIEÂN CÖÙU TRAO ÑOÅI
Kết quả cho thấy, mô hình các yếu tố tác động
cố định (FEM) là mô hình phù hợp cho nghiên cứu
này vì Prob > Chi2 = 0,0000 < 0,05. Tác giả sử dụng
kiểm định Modified Wald để đánh giá phương sai
đồng nhất, kiểm định Wooldridge để đánh giá hiện
tượng tự tương quan. Dựa trên mô hình nghiên
cứu được chọn là mô hình FEM, nghiên cứu ước
lượng tham số hồi quy.
lượng báo cáo tài chính và có ý nghĩa thống kê.
Điều này cho thấy các công ty sử dụng đòn bẩy tài
chính, vốn lưu động dẫn đến chi phí lãi vay cao
sẽ có xu hướng sử dụng thủ thuật kế toán nhằm
làm đẹp báo cáo tài chính trong ngắn hạn. Kết quả
nghiên cứu này trùng hợp với Charitou và cộng
sự, 2011; Chen và cộng sự, 2010; Habib và cộng
sự, 2013.
Kết quả từ Bảng 5 cho thấy, các biến độc lập FA,
LEV, ROA, WCA có tác động đến chất lượng báo
cáo tài chính ở mức ý nghĩa thống kê 1%, ngoại trừ
biến SIZE và LAGE không có ý nghĩa thống kê.
4. kết luận và kiến nghị
Kết quả nghiên cứu cho thấy khả năng sinh lời,
vốn lưu động, đòn bẩy tài chính có tác động thuận
chiều đến chất lượng báo cáo tài chính. Từ đó cho
thấy, tình hình sức khỏe tài chính và quy mô của
công ty có ảnh hưởng đến chất lượng báo cáo tài
chính. Do vậy, các công ty có thể tăng vốn cổ phần
và vốn vay bằng cách thu hút nhà đầu tư thông qua
việc minh bạch thông tin báo cáo tài chính và cải
thiện kết quả hoạt động.
Hàm hồi quy với mô hình tác động cố định đã
sử dụng hiệu chỉnh Robust để loại bỏ phương sai
không đồng nhất và hiệu chỉnh Prais-Winsten để
khắc phục hiện tượng tự tương quan và phương sai
thay đổi:
FRQit = 0,1163 - 0,0604 LEVit + 0,0802 FAit +
0,3405 ROAit + 0,3193 WCAit + εit
Tác giả cũng đề cập một vài hạn chế nghiên cứu
và hướng nghiên cứu trong tương lai. ứ nhất,
mẫu được dựa trên các công ty được niêm yết. Do
không có dữ liệu nên không thể bao gồm các các
công ty chưa niêm yết trong mẫu nghiên cứu. ứ
hai, thêm một số nhân tố tác động đến chất lượng
báo cáo tài chính như thương hiệu của doanh
nghiệp, các hoạt động cổ đông và một số nhân tố
khác. Nghiên cứu trong tương lai có thể xem xét
vấn đề này.
Kết quả đã chứng minh được các yếu tố FA,
LEV, ROA, WCA có ảnh hưởng đến chất lượng báo
cáo tài chính.
So sánh kết quả
Biến ROA, FA có mức ý nghĩa thống kê ở mô
hình nghiên cứu và có tác động thuận đến chất
lượng báo cáo tài chính và có ý nghĩa thống kê. Các
công ty niêm yết càng lớn càng có xu hướng ít sử
dụng hành vi quản lý thu nhập để thủ thuật kế toán
nhằm làm đẹp báo cáo tài chính bởi danh tiếng của
mình. Biến ROA có mối quan hệ thuận chiều với
chất lượng báo cáo tài chính và có ý nghĩa thống
kê, các nhà quản trị sử dụng hiệu quả tài sản của
doanh nghiệp làm gia tăng chất lượng báo cáo tài
chính. Kết quả này nhất quán với nghiên cứu của
Charitou và cộng sự, 2011; Chen và cộng sự, 2010;
Habib và cộng sự, 2013; Selahudin và cộng sự, 2014.
Đối với các quy định, chính sách của Nhà nước
Mục tiêu chung của các cơ quan quan lý liên
quan là ổn định và phát triển thị trường chứng
khoán. Việc làm này thể hiện qua việc quản lý
để tăng hiệu quả đầu tư; thu hút nhà đầu tư và
tăng tính thanh khoản cho thị trường; quản lý
các vấn đề về minh bạch như chất lượng, thời
điểm công bố để gia tăng tính hiệu quả của thị
trường chứng khoán.
Biến LEV, WCA có mức ý nghĩa thống kê ở mô
hình nghiên cứu và có tác động nghịch đến chất
Đối với doanh nghiệp
18 Số 128 - tháng 6/2018 NGHIÊN CỨU KHOA HỌC KIỂM TOÁN
Đầu tiên, doanh nghiệp cần phải chú trọng một
số vấn đề về công bố thông tin báo cáo tài chính
như về mặt thời gian, chất lượng thông tin báo cáo
tài chính.
5. Dechow, P., & Dichev, I. 2002. e Quality of
Accruals and Earnings: e Role of Accrual
Estimation Errors. e Accounting Review,
77, 35-59.
6. DeFond, M., & Jiambalvo, J. 1994. Debt
covenant violation and manipulation
of accruals. Journal of Accounting and
Economics, 17(1), 145–176.
ứ hai, kế toán viên và nhà quản trị không
nên hay hạn chế áp dụng các phương pháp kế toán
một cách có chủ đích gây sai lệch thông tin báo
cáo tài chính và ảnh hưởng đến khả năng hoạt
động liên tục trong tương lai của doanh nghiệp
hay quyết định nhà đầu tư. Chẳng hạn, hiện nay
các doanh nghiệp giảm khoản dự phòng nợ xấu
do đánh giá tình hình con nợ được cải thiện, giảm
chi phí, tăng lợi nhuận nhằm tô hồng bức tranh
tài chính của doanh nghiệp và các thủ thuật khác
giữa công ty “mẹ” và “con” nhằm giảm chi phí,
gia tăng lợi nhuận. Hay là thuyết minh báo cáo
tài chính một cách qua loa, không đầy đủ nhằm
che đi những thông tin xấu, những khoản nợ tiềm
tàng, những khoản doanh thu ghi nhận không
trung thực, hợp lý.
7. Dichev, I., & Skinner, D. 2004. Large sample
evidence on the debt covenant hypothesis.
Journal of Accounting Research, 40(4),
1091–1123.
8. Đỗ ị Vân Trang. 2015. Các mô hình đánh
giá chất lượng báo cáo tài chính, Tạp chí
Chứng khoán Việt Nam, 200, tr 18-21.
9. Habib, A., Uddin Bhuiyan, B., & Islam,
A. 2013. Financial distress, earnings
management and market pricing of
accruals during the global financial crisis.
Managerial Finance, 39(2), 155-180.
10. Kasznik, R., 1999. On the association
between voluntary disclosure and earnings
management. Journal of accounting
research, 37(1), pp.57-81.
11. McNichols, M.F. and Stubben, S.R., 2008.
Does earnings management affect firms’
investment decisions? e accounting
review, 83(6), pp.1571-1603.
TÀI LIỆU THAM KHẢO
1. Agrawal, K., & Chatterjee, C. 2015. Earnings
management and financial distress:
Evidence from India. Global Business
Review, 16(5), 140S-154S.
12. Selahudin, N.F., Zakaria, N.B., & Sanusi,
Z.M. 2014. Remodelling the earnings
management with the appear-ance of
leverage, financial distress and free cash flow:
Malaysia and ailand evidences. Journal of
Applied Sciences, 14(21), 2644–2661.
2. Bergstresser, D., & Philippon, T. 2006. CEO
incentives and earnings management.
Journal of Financial Economics, 80(3),
511–529.
3. Charitou, A., Lambertides, N., & Trigeorgis,
L. 2007. Earnings behaviour of financially
distressed firms: e role of institutional
ownership. Abacus, 43(3), 271–296.
13. Trần ị ùy Linh, Mai Hoàng Hạnh.
2015. Chất lượng báo cáo tài chính và kỳ
hạn nợ ảnh hưởng đến hiệu quả đầu tư của
doanh nghiệp Việt Nam, Tạp chí Phát triển
Kinh tế 26 (10), trang 27-50.
4. Chen, Y., Chen, C., & Huang, S. 2010. An
appraisaloffinanciallydistressedcompanies’
earnings management: Evidence from listed
companies in China. Pacific Accounting
Review, 22(1), 22–41.
14. Trương ị ùy Dương. 2017. Nâng cao
chất lượng báo cáo tài chính công ty đại
chúng. Tạp chí Tài chính, 1(3), tr.55-56.
Ngày nhận bài lần 1: 09/4/2018
Ngày nhận bài sửa lần cuối: 03/5/2018
Ngày duyệt đăng: 10/6/2018
NGHIÊN CỨU KHOA HỌC KIỂM TOÁN Số 128 - tháng 6/2018 19
7 trang
18/04/2022
1160
Bạn đang xem tài liệu "Các yếu tố ảnh hưởng đến chất lượng báo cáo tài chính: Nghiên cứu thực nghiệm tại Việt Nam", để tải tài liệu gốc về máy hãy click vào nút Download ở trên
File đính kèm:
- cac_yeu_to_anh_huong_den_chat_luong_bao_cao_tai_chinh_nghien.pdf
