Khóa luận Phân tích tình hình tài chính tại Xí nghiệp Xây dựng Hải Long
ĐẠI HỌC HUẾ
TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ
KHOA KẾ TOÁN – KIỂM TOÁN
---------***---------
KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP
Đề tài: PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH
TẠI XÍ NGHIỆP XÂY DỰNG HẢI LONG
HỒ THỊ KIM LIÊN
Huế, tháng 05 năm 2018
ĐẠI HỌC HUẾ
TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ
KHOA KẾ TOÁN – KIỂM TOÁN
---------***---------
KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP
Đề tài: PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH
TẠI XÍ NGHIỆP XÂY DỰNG HẢI LONG
Sinh viên thực hiện:
Hồ Thị Kim Liên
Giảng viên hướng dẫn
TS. Nguyễn Đình Chiến
Lớp: LTKT K50
Niên khóa: 2016 – 2020
Huế, tháng 05 năm 2018
LỜI CẢM ƠN
Lời đầu tiên, em xin bày tỏ lòng biết ơn sâu sắc đến quý thầy cô khoa Kế toán –
Kiểm toán, Trường Đại học Kinh tế- Đại học Huế đã tận tụy giảng dạy, truyền đạt cho
em những kiến thức cũng như những kinh nghiệm quý báu trong thời gian em học tập
tại trường. em xin gửi lời cảm ơn chân thành đến thầy giáo: T.s Nguyễn Đình Chiến đã
giúp đỡ em trong thời gian thực tập. Không những thế, trong thời gian qua Thầy đã chỉ
bảo và hướng dẫn tận tình cho em những kiến thức lí thuyết cũng như các kĩ năng
trong công việc, trong các mối quan hệ, cách giải quyết vấn đề,… Thầy luôn là người
truyền động lực cho em, giúp em hoàn thành tốt giai đoạn thực tập tốt nghiệp này.
Em xin chân thành cảm ơn Ban lãnh đạo cùng các cô chú, anh chị làm việc ở xí
nghiệp xây dựng Hải Long đã tận tình hướng dẫn và tạo mọi điều kiện thuận lợi cho
em trong suốt thời gian thực tập tại xí nghiệp để em có thể tìm hiểu, tiếp xúc học hỏi
những kiến thức, kinh nghiệm thực tế và thực hiện tốt khóa luận này.
Chân thành cảm ơn đến các bạn trong nhóm thực tập đã hỗ trợ để tôi có thể hoàn
thành tốt công việc được giao.
Với kiến thức còn hạn ế nên đề tài không thể tránh khỏi những thiếu sót. Em
kính mong nhận được sự đóng góp ý kiến của quý thày cô cùng các cô chú, anh chị
trong xí nghiệp để đề tài trở nên hoàn thiện hơn.
Em xin chân thành cảm ơn!
Huế, ngày 25 tháng 04 năm 2018
Sinh viên
Hồ Thị Kim Liên
DANH MỤC VIẾT TẮT
STT
1
Kí hiệu
TCDN
NXB
Nội dung
Tài chính doanh nghiệp
Nhà xuất bản
2
3
BCĐKT
BCKQKD
HĐSXKD
BCLCTT
TSNH
TSDH
SXKD
HTK
Bảng cân đối kế toán
Báo cáo kết quả kinh doanh
Hoạt động sản xuất kinh doanh
Báo cáo lưu chuyển tiền tệ
Tài sản ngắn hạn
4
5
6
7
8
Tài sản dài hạn
9
Sản xuất kinh doanh
Hàng tồn kho
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20
21
22
23
24
25
26
TSCĐ
NVCSH
BCKQHĐKD
GVHB
VNĐ
Tài sản cố định
Nguồn vốn chủ sở hữu
Bácáo kết quả hoạt động kinh doanh
Giá vốn hàng bán
Việt Nam đồng
GTG
NN
Giá trị gia tăng
Nhà nước
LC
Luân chuyển
LNTT
CPLV
KPT
Lợi nhuận trước thuế
Chi phí lãi vay
Khoản phải trả
LCP
Lãi cổ phần
BEF
Khả năng sinh lời cơ bản
Đòn bẫy tài chính
Lợi nhuận trước thuế và lãi vay
Doanh nghiệp
FLM
EBIT
DN
27
28
29
30
31
32
33
34
35
36
37
38
39
40
41
42
43
44
TSLĐ
ROS
Tài sản lưu động
Tỷ suất lợi nhuận trên doanh thu
Tỷ suất lợi nhuận trên tổng tài sản
Tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu
Vốn chủ sở hữu
ROA
ROE
VCSH
LNST
DFL
Lợi nhuận sau thuế
Mức độ tác động của đồn bẫy tài chính
Cổ phiếu ưu đãi
PD
I
Chi phí lãi vay
ĐVT
BH & CCDV
KD
Đơn vị tính
Bán hàng và cung cấp dịch vụ
Kinh doanh
TNDN
TAT
Thu nhập doanh nghiệp
Số vòng quay của tài sản
Doanh thu thuần
DTT
K
Kỳ luân chuyển của tài sản ngắn hạn
Kỳ thu tiền bình quân
DOS
Khả năng thanh toán hiện hành
45
Khả năng thanh toán nhanh
MỤC LỤC
PHẦN I: ĐẶT VẤN ĐỀ .................................................................................... 1
1.1. Lý do chọn đề tài 1...........................................................................................
1.2. Mục đích nghiên cứu đề tài .....................................................................................2
1.3. Đối tượng nghiên cứu ..............................................................................................2
1.4. Phạm vi nghiên cứu .................................................................................................3
1.5. Phương pháp nghiên cứu .........................................................................................3
1.5.1. Phương pháp chung .................................................................................... 3
1.5.2.Phương pháp đặc thù:.................................................................................. 3
1.6. Kết cấu chuyên đề ..................................................................................................4
PHẦN II: NỘI DUNG VÀ KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU ................................................5
CHƯƠNG 1: CƠ SỞ LÍ LUẬN VỀ TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI XÍ
NGHIỆP .............................................................................................................. 5
1.1. Tổng quan về phân tích tài chính của doanh nghiệp ...............................................5
1.1.1. Khái niệm tài chính doanh nghiệp ............................................................. 5
1.1.2. Chức năng, vai trò của tài chính doanh nghiệp .......................................... 6
1.1.2.1. Chức năng của tài chính doanh nghiệp ................................................... 6
1.1.2.2. Vai trò của tài chính oanh nghiệp ......................................................... 6
1.1.3. Khái niệm về phân ch tài chính doanh nghiệp ......................................... 7
1.1.4. Ý nghĩa của phân tích tài chính doanh nghiệp ........................................... 8
1.1.5. Mục tiêu của việc phân tích tài chính doanh nghiệp.................................. 9
1.2. Phương pháp phân tích tài chính doanh nghiệp ......................................................9
1.2.1. Phương pháp so sánh ................................................................................ 10
1.2.2. Phương pháp tỷ lệ ..................................................................................... 10
1.2.3. Phương pháp Dupont ................................................................................ 11
1.3. Quy trình phân tích tài chính doanh nghiệp .......................................................... 11
1.3.1. Thông tin sử dụng phân tích tài chính doanh nghiệp ............................... 11
1.3.1.1. Thông tin bên ngoài doanh nghiệp........................................................ 11
1.3.1.2. Thông tin bên trong doanh nghiệp ........................................................ 12
1.3.2. Các bước thực hiện phân tích tài chính doanh nghiệp ............................. 14
SVTH: Hồ Thị Kim Liên
i
1.4. Nội dung phân tích tài chính tài chính doanh nghiệp ............................................15
1.4.1. Phân tích bảng cân đối kế toán ................................................................. 15
1.4.2. Phân tích báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh ..................................... 17
1.4.2.1. Tình hình doanh thu .............................................................................. 17
1.4.2.2. Tình hình chi phí ................................................................................... 18
1.4.2.3. Tình hình lợi nhuận ............................................................................... 18
1.4.3. Phân tích các chỉ tiêu tài chính................................................................. 19
1.4.3.1. Các chỉ số về khả năng thanh toán ........................................................ 19
1.4.3.2. Các chỉ số về cơ cấu tài chính ............................................................... 21
1.4.3.3. Các chỉ số về hoạt động ........................................................................ 22
1.4.3.4. Các chỉ số về khả năng sinh lời ............................................................. 27
1.4.4. Phân tích tình hình sử dụng đòn bẩy tài chính tại doanh nghiệp............. 30
1.5. Các nhân tố ảnh hưởng đến công tác phân tích tài chính doanh nghiệp 31
1.5.1. Nhân tố chủ quan ...................................................................................... 31
1.5.1.1. Chất lượng thông tin sử dụng................................................................ 31
1.5.1.2. Trình độ cán bộ phân tích ................................................................... 32
1.5.1.3. Kĩ thuật, công nghệ ............................................................................... 32
1.5.2. Nhân tố khách quan................................................................................ 33
CHƯƠNG 2: PHÂN TÍCTÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI XÍ NGHIỆP XÂY
DỰNG HẢI LONG.................................................................................................. 34
2.1. Khái quát chung về xí nghiệp xây dựng Hải Long............................................... 34
2.1.1. Lịch sử hình thành và phát triển của xí nghiệp........................................ 34
2.1.2. Chức năng, nhiệm vụ của Công ty ........................................................... 35
2.1.2.1. Chức năng ............................................................................................. 35
2.1.2.2. Nhiệm vụ ............................................................................................... 37
2.1.3. Đặc điểm tổ chức hoạt động sản xuất kinh doanh của công ty ................ 37
2.1.4. Tổ chức vận dụng chế độ kế toán ............................................................. 39
2.1.4.1. Tổ chức vận dụng chế độ chứng từ kế toán .......................................... 39
2.1.4.2. Tổ chức vận dụng hệ thống tài khoản................................................... 39
2.1.4.3. Tổ chức vận dụng hình thức sổ kế toán ................................................ 39
SVTH: Hồ Thị Kim Liên
ii
2.1.4.4. Tổ chức vận dụng hệ thống báo cáo kế toán......................................... 39
2.1.5. Tổ chức vận dụng các phương pháp kế toán............................................ 40
2.1.5.1. Phương pháp kế toán hàng tồn kho: ...................................................... 40
2.1.5.2. Các chính sách kế toán chủ yếu được áp dụng ..................................... 40
2.2. Phân tích tình hình tài chính của Công ty .............................................................46
2.2.1. Phân tích cơ cấu và biến động tài sản ...................................................... 46
2.2.2. Phân tích cơ cấu và biến động nguồn vốn................................................ 51
2.2.3. Phân tích kết quả kinh doanh thông qua Báo cáo kết quả kinh doanh .... 54
2.2.4. Phân tích các Chỉ số tài chính .................................................................. 57
2.2.4.1. Chỉ số về tính thanh khoản của và khả năng thanh toán nợ ngắn hạn .. 57
2.2.4.2. Chỉ số về hiệu quả quản lý và sử dụng tài sản...................................... 62
2.2.4.3. Phân tích hiệu quả quản lý và sử dụng tài sản ngắn hạn: ..................... 64
2.2.4.4. Chỉ số về khả năng thanh toán nợ dài hạn ............................................ 71
2.2.5. Chỉ số về khả năng sinh lời ...................................................................... 76
CHƯƠNG 3: MỘT SỐ GIẢI PHÁP NHẰM HOÀN THIỆN TÌNH HÌNH TÀI
CHÍNH CỦA CÔNG TY .......................................................................................80
3.1. Đánh giá chung về tình hình tài chính của xí nghiệp ............................................80
3.1.1. Những mặt đã đạt được ............................................................................ 80
3.1.2.Những mặt hạn chế ủa xí nghiệp ............................................................. 81
3.2. Một số giải pháp hằm hoàn thiện tình hình tài chính của xí nghiệp ................... 81
3.2.1. Thúc đẩy thị trường .................................................................................. 81
3.2.2. Định hướng chiến lược sản xuất - kinh doanh trong thời hạn 5 năm ...... 81
3.2.3. Về công tác quản lý .................................................................................. 82
PHẦN III: KẾT LUẬN VÀ KIẾN NGHỊ ...................................................................83
3.1. Kết luận ................................................................................................................. 83
3.2. Kiến nghị ...............................................................................................................84
DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO .................................................................. 85
SVTH: Hồ Thị Kim Liên
iii
DANH MỤC BẢNG
Bảng 2.1: Tình hình biến động tài sản của xí nghiệp qua 3 năm .................................47
Bảng 2.2: Tình hình biến động nguồn vốn qua 3 năm ................................................. 52
Bảng 2.3: Tình hình biến động các chỉ tiêu trong báo cáo kết quả kinh doanh của công
ty qua 3 năm (2015-2017) ............................................................................................ 55
Bảng 2.4: Chỉ số về tính thanh khoản tài sản và khả năng thanh toán nợ ngắn hạn ....58
Bảng 2.5: Chỉ số về hiệu quả quản lý và sử dụng tài sản chung.........................................62
Bảng 2.6: Phân tích hiệu quả quản lý và sử dụng tài sản ngắn hạn ............................. 64
Bảng 2.7: Phân tích hiệu quả quản lý và sử dụng tài sản ngắn hạn (tiếp theo) ............66
Bảng 2.8: Phân tích hiệu quả quản lý và sử dụng tài sản dài hạn ................................71
Bảng 2.9: Phân tích khả năng thanh toán nợ dài hạn .............................................................74
Bảng 2.10: Các chỉ số về khả năng sinh lời .......................................................................... 76
SVTH: Hồ Thị Kim Liên
iv
DANH MỤC SƠ ĐỒ
Sơ đồ 2.1: Tổ chức bộ máy quản lý tại xí nghiệp......................................................... 38
SVTH: Hồ Thị Kim Liên
v
Khóa luận tốt nghiệp
GVHD: TS Nguyễn Đình Chiến
PHẦN I: ĐẶT VẤN ĐỀ
1.1. Lý do chọn đề tài
Trong quá trình hội nhập kinh tế, để đứng vững trên thị trường và khẳng định vị thế
của mình thì một yêu cầu cho các doanh nghiệp là cần nâng cao năng lực cạnh tranh.
Tất yếu, họ cần phải có uy tín với nhà đầu tư, nhà cung cấp, khách hàng…Đó sẽ là
những người quan tâm đến tình hình tài chính của doanh nghiệp, tuy nhiên mục đích
quan tâm khác nhau với từng đối tượng: đối với chủ doanh nghiệp thì mục đích quan
tâm đến tình hình tài chính để biết chính xác thực trạng tài chính của doanh nghiệp
mình, từ đó đưa ra các quyết định kinh doanh, đối với chủ đầu tư có thể là đưa ra các
quyết định đầu tư, đối với đối tác là có nên hợp tác hay không.
Trong những năm gần đây, nền kinh tế Việt Nam đang có sự thay đổi sâu sắc. Đặc
biệt, sự kiện Việt Nam gia nhập tổ chức WTO đã tạo ra một bước ngoặt mới trong sự
phát triển của nền kinh tế nước ta. Nó mở ra cho doanh nghiệp nhiều cơ hội nhưng
cũng không ít thách thức và khó khăn. Hoạt động trong nền kinh tế đó, các Doanh
nghiệp phải đứng trước sự cạnh tranh hsức gay gắt, chịu sự điều tiết của các quy
luật kinh tế như: quy luật cung cầu, quy luật cạnh tranh, quy luật giá trị. Do đó, để có
thể đứng vững, tồn tại thì doannghiệp phải mang lại hiệu quả xác thực tức là hoạt
động phải mang lại lợi nhun. Lợi nhuận chính là tiền đề cho Doanh nghiệp tồn tại,
chiếm lĩnh thị trường à phát triển, không chỉ mục tiêu mang lại lợi nhuận mà tiến xa
hơn là mang lại giá trị cho Doanh nghiệp. Trong điều kiện đó, các Doanh nghiệp phải
tự chủ trong sản xuất kinh doanh, hạch toán kinh tế độc lập, tức là lấy thu nhập bù chi
phí có lợi nhuận để tăng tích lũy, từ đó tái sản xuất kinh doanh, không ngừng mở rộng
quy mô của Doanh nghiệp.
Khi lựa chọn đề tài này, em không chỉ tính toán các con số đơn thuần mà còn đi
sâu vào phân tích một báo cáo tài chính, đồng thời phát hiện ra những thành tựu đạt
được, những hạn chế, đồng thời tìm hiểu nguyên nhân, đề ra những giải pháp để giúp
doanh nghiệp hoàn thiện và tiến tới mục tiêu hóa lợi nhuận và tối thiểu hóa chi phí
đồng thời nâng cao giá trị doanh nghiệp.
SVTH: Hồ Thị Kim Liên
1
Khóa luận tốt nghiệp
GVHD: TS Nguyễn Đình Chiến
Với sự hướng dẫn nhiệt tình của T.s Nguyễn Đình Chiến, đồng thời xuất phát từ
thực tế, bằng những kiến thức phân tích báo cáo tài chính của doanh nghiệp đã được
tích lũy trong thời gian học tập, nghiên cứu tại trường và thời gian tìm hiểu công ty,
chúng em quyết định chọn đề tài: “Phân tích tình hình tài chính của xí nghiệp xây
dựng Hải Long” để làm đề tài khóa luận tốt nghiệp của mình.
1.2. Mục đích nghiên cứu đề tài
Cung cấp các thông tin để giúp các nhà đầu tư, chủ nợ và những người sử dụng
khác đánh giá số lượng, thời gian và rủi ro của những khoản thu bằng tiền từ cổ tức
hoặc tiền lãi.
Cung cấp thông tin về các nguồn lực kinh tế của một doanh nghiệp, nghĩa vụ của
doanh nghiệp đối với các nguồn lực này và các tác động của các nghiệp vụ kinh tế,
những sự kiện và những tình huống có thể làm thay đổi các nguồn lực cũng như các
nghĩa vụ đối với các nguồn lực đó.
Trên cơ sở lý luận và thực tiễn khảo sát tại công ty để đề xuất những đánh giá và
kiến nghị nhằm hoàn thiện công tác ktoán tập hợp chi phí và tính giá thành sản
phẩm.
Đồng thời để áp dụng nng kiến thức đã học vào thực tế, để mình có thể tự phân
tích báo cáo tài chính tại công ty, tìm hiểu nguyên nhân cũng như đề xuất giải pháp
giúp công ty hoàn thiện hơn.
1.3. Đối tượng hiên cứu
Các báo cáo tài chính đã được kiểm toán của xí nghiệp xây dựng Hải Long
-
-
-
Bảng cân đối kế toán
Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh
Báo cáo lưu chuyển tiền tệ
Ngoài ra còn có thuyết minh báo cáo tài chính, Báo cáo của ban Tổng giám đốc.
SVTH: Hồ Thị Kim Liên
2
Khóa luận tốt nghiệp
GVHD: TS Nguyễn Đình Chiến
1.4. Phạm vi nghiên cứu
- Về không gian: Nghiên cứu tình hình tài chính của xí nghiệp xây dựng Hải Long
- Về thời gian: Sử dụng số liệu trên các báo tài chính của xí nghiệp xây dựng Hải
Long qua 3 năm từ năm 2015 đến 2017.
1.5. Phương pháp nghiên cứu
1.5.1. Phương pháp chung
- Phân tích theo chiều ngang: bằng cách tính số tiền chênh lệch năm nay so với
năm trước.đối chiếu tình hình biến động cả về số tuyệt đối và số tương đối trên từng
chỉ tiêu, trên từng báo cáo tài chính. Qua đó, xác định mức biến động (tăng hay giảm)
về quy mô của từng chỉ tiêu phân tích và mức độ ảnh hưởng của từng chỉ tiêu nhân tố
đến chỉ tiêu phân tích.
- Phân tích theo chiều dọc: là việc sử dụng các tỉ lệ, các hệ số thể hiện mối tương
quan giữa các chỉ tiêu trong từng báo cáo tài chính, giữa các báo cáo tài chính của
doanh nghiệp. Thực chất việc phân tích theo chiều dọc trên báo cáo tài chính là phân
tích sự biến động về cơ cấu hay quan hệ tỉ lệ giữa các chỉ tiêu trong hệ thống báo cáo
tài chính doanh nghiệp.
- Phân tích xu hướng: cchtiêu riêng biệt hay chỉ tiêu tổng cộng trên báo cáo tài
chính được xem xét trong mối quan hệ với các chỉ tiêu phản ánh quy mô chung và
chúng có thể được xem xét trong nhiều kì để phản ánh rõ hơn xu hướng phát triển của
các hiện tượng, nh tế – tài chính của doanh nghiệp.
- Phân tích các chỉ số tài chính: phân tích chỉ số là một phương pháp quan trọng để
thấy được các mối quan hệ có ý nghĩa giữa 2 thành phần cả một báo cáo tài chính.
1.5.2.Phương pháp đặc thù:
- Phương pháp so sánh: là một trong những phương pháp rất quan trọng. Nó được
sử dụng rộng rãi và phổ biến nhất trong bất kỳ mọt hoạt động phân tích nào của doanh
nghiệp. Trong phân tích tình hình hoạt động tài chính của doanh nghiệp,nó được sử
dụng rất đa dạng và linh hoạt.
SVTH: Hồ Thị Kim Liên
3
Khóa luận tốt nghiệp
GVHD: TS Nguyễn Đình Chiến
So sánh giữa số thực tế kỳ phân tích và số thực tế của kỳ kinh doanh trước nhằm
xác định rõ xu hướng thay đổi, tình hình hoạt động tài chính của doanh nghiệp. Từ đó,
đánh giá tốc độ tăng hoặc giảm các hoạt động tài chính của doanh nghiệp.
So sánh số thực tế kỳ phân tích với số kì kế hoạch, từ đó xác định mức phấn đấu
hoàn thành nhiệm vụ phấn đấu của doanh nghiệp. So sánh số liệu của doanh nghiệp
với số liệu trung bình tiên tiến của ngành, từ đó đánh giá tình hình hoạt động sản xuất
kinh doanh của doanh nghiệp xấu hay tốt ,khả quan hay không.
- Phương pháp loại trừ: là một phương pháp nhằm xác điịnh mức ảnh hưởng lần
lượt từng nhân tố đến chỉ tiêu phân tích được thực hiện bằng cách : khi xác định sự
ảnh hưởng của các nhân tố này thì phải loại trừ ảnh hưởng của nhân tố khác. Để xác
định ảnh hưởng của các nhân tố đến kết quả của các hoạt động tài chính, phương pháp
loại trừ có thể thực hiện bằng 2 phương pháp: phương pháp thay thế liên hoàn và
phương pháp số chênh lệch.
- Phương pháp liên hệ cân đối: cơ sở của phương pháp này là sự cân bằng về lượng
giữa hai mặt của các yếu tố và quá trình kinh doanh. Các chỉ tiêu nhân tố có quan hệ
với chỉ tiêu phân tích được biểu hiện dưdạng là tổng số và hiệu số.
- Phương pháp Dupont: trong phân tích tài chính, người ta thường vận dụng mô
hình Dupont để phân tích mối ên hệ giữa các chỉ tiêu tài chính.Chính nhờ sự phân
tích mối liên hệ giữa các ciêu mà người ta có thể phát hiện ra những nhân tố đã ảnh
hưởng đến chỉ tiêu phtích theo trình tự logic chặt chẽ.
1.6. Kết cấu chuyên đề
Ngoài phần mở đầu, kết luận, danh mục tài liệu tham khảo, danh mục các chữ viết
tắt, danh mục đồ thị bảng biểu, danh mục sơ đồ,…kết cấu bài gồm có 3 phần:
Phần I. Đặt vấn đề
Phần II. Nội dung và kết quả nghiên cứu
Chương 1. Cơ sở lí luận và tổng quan tài liệu về tình hình tài chính tại xí nghiệp
Chương 2. Phân tích tình hình tài chính tại của xí nghiệp xây dựng Hải Long
Chương 3. Một số giải pháp nhằm cải thiện tình hình tài chính tại xí nghiệp
Phần III. Kết luận và kiến nghị
SVTH: Hồ Thị Kim Liên
4
Khóa luận tốt nghiệp
GVHD: TS Nguyễn Đình Chiến
PHẦN II: NỘI DUNG VÀ KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU
CHƯƠNG 1: CƠ SỞ LÍ LUẬN VỀ TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI
XÍ NGHIỆP
1.1. Tổng quan về phân tích tài chính của doanh nghiệp
1.1.1. Khái niệm tài chính doanh nghiệp
Tài chính doanh nghiệp xét về bản chất là những quan hệ kinh tế giữa doanh
nghiệp với nhà nước và với các chủ thể kinh tế - xã hội ở trong nước và ngoài nước,
còn xét về hình thức là quan hệ tài chính – tiền tệ trong quá trình tạo lập, phân phối và
sử dụng các quỹ tiền tệ cho hoạt động của doanh nghiệp phát inh trong quá trình hoạt
động kinh doanh của doanh nghiệp nhằm góp phần đạt tới các mục tiêu của doanh
nghiệp.
Doanh nghiệp muốn đứng vững trong môi trường kinh tế liên tục biến động thì
phải luôn tính toán tới sự vận động của đồng tiền trong quá trình kinh doanh, thông
qua hàng loạt mối quan hệ kinh tế và tàhính giữa doanh nghiệp với các đối tác khác
như nhà cung cấp hàng hóa, dịch vụ, người lao động trong doanh nghiệp, các tổ chức
xã hội, nhà nước.
Quan hệ giữa doanh nghiệp với nhà nước: là mối quan hệ được phát sinh khi doanh
nghiệp được nhà nước cp vốn hoạt động (đối với doanh nghiệp nhà nước) và doanh
nghiệp thực hinghĩa vụ tài chính với nhà nước như: nộp các khoản thuế, lệ
phí…vào ngân sách nhà nước.
Quan hệ giữa doanh nghiệp với các chủ thể khác: là quan hệ về mặt thanh toán
trong việc cho vay vốn, đầu tư vốn, mua bán tài sản, hàng hóa, dịch vụ…
Quan hệ giữa nội bộ doanh nghiệp: thể hiện qua việc doanh nghiệp thanh toán tiền
lương, tiền thưởng do công nhân viên, quan hệ thanh toán giữa các bộ phận trong
doanh nghiệp.
SVTH: Hồ Thị Kim Liên
5
Khóa luận tốt nghiệp
GVHD: TS Nguyễn Đình Chiến
1.1.2. Chức năng, vai trò của tài chính doanh nghiệp
1.1.2.1. Chức năng của tài chính doanh nghiệp
Quá trình hoạt động của doanh nghiệp luôn nảy sinh các nhu cầu về vốn ngắn hạn
và dài hạn cho hoạt động kinh doanh thường xuyên cũng như cho đầu tư phát triển. Vì
vậy chức năng này sẽ giúp doanh nghiệp xác định được nhu cầu vốn cần thiết cho từng
thời kì. Bên cạnh đó, nó còn giúp cho nhà quản lí nắm bắt được tình hình tài chính để
tổ chức nguồn vốn, nhằm đầu tư đúng hướng và kịp thời nhu cầu vốn khi cần thiết.
Qua đó cho thấy chức năng tổ chức và luân chuyển vốn là chức năng quan trọng
của tài chính doanh nghiệp bởi nó có tác động trực tiếp đến sự tồn tại và phát triển của
doanh nghiệp. Phân phối thu nhập bằng tiền: Phân phối là một chức năng quan trọng
của tài chính doanh nghiệp. Sau mỗi chu kì kinh doanh, sản phẩm, hàng hóa được tiêu
thụ, doanh nghiệp sẽ có thu nhập bằng tiền.
Để đảm bảo cho hoạt động sản xuất kinh doanh được diễn ra liên tục, cần thiết phải
phân phối số thu nhập này, phân phối tích lũy tiền tệ đạt được thông qua sự vận động
và sử dụng các quỹ tiền tệ ở doanh nghiệp.
Ba chức năng quản lý vốn, phân phối và kiểm tra không thể tách rời nhau. Quá
trình kiểm tra tiến hành tốquá trình tổ chức phân phối vốn mới được thực hiện tốt.
Ngược lại việc tổ chức vốn và phân phối tốt sẽ tạo điều kiện thuận lợi cho việc thực
hiện chức năng kiểm tra
1.1.2.2. Vai trò ctài chính doanh nghiệp
Tài chính doanh nghiệp có vai trò rất trong trọng trong nền kinh tế nói chung và
mỗi doanh nghiệp nói riêng. Tài chính doanh nghiệp có 3 vai trò chính sau:
- Đảm bảo về vốn: Tài chính doanh nghiệp đảm bảo huy động đầy đủ và kịp thời vốn
cho hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp. Trong quá trình hoạt động của
doanh nghiệp thường xuyên nảy sinh các nhu cầu về vốn ngắn hạn và dài hạn để đầu
tư. Khi đó vai trò trước tiên của tài chính doanh nghiệp là phải xác định đúng đắn các
nhu cầu vốn cần thiết cho hoạt động của doanh nghiệp trong từng thời kỳ, tiếp đó là
SVTH: Hồ Thị Kim Liên
6
Khóa luận tốt nghiệp
GVHD: TS Nguyễn Đình Chiến
lựa chọn các phương pháp và hình thức thích hợp để huy động vốn từ bên trong và bên
ngoài, đáp ứng kịp thời nhu cầu vốn.
- Sử dụng vốn tiết kiệm và hiệu quả: Việc tổ chức sử dụng vốn của doanh nghiệp có
tác động mạnh mẽ đến kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh. Nhận biết và huy động
kịp thời các nguồn vốn sẽ giúp doanh nghiệp tránh được các rủi ro, và nắm bắt được
các cơ hội kinh doanh. Huy động tối đa nguồn vốn hiện có sẽ giúp doanh nghiệp tránh
được các thiệt hại do ứ đọng vốn gây ra, đồng thời làm giảm nhu cầu vốn vay và lãi
suất.
- Kiểm soát: Tài chính doanh nghiệp là công cụ quan trọng để kiểm soát chỉ đạo hoạt
động kinh doanh. Thông qua tình hình thu chi tiền hàng ngày, nắm bắt được các tình
hình tài chính và các chỉ tiêu tài chính, doanh nghiệp có thể kiểm soát được tình hình
sản xuất kinh doanh, phát hiện kịp thời những tồn tại, từ đó đưa ra các quyết định thích
hợp.
1.1.3. Khái niệm về phân tích tài chính doanh nghiệp
“Phân tích TCDN là quá trình đi sâu nghiên cứu nội dung, kết cấu và mối ảnh
hưởng qua lại của các chỉ tiêu trên báo cáo tài chính để có thể đánh giá tình hình
TCDN thông qua việc so với các mục tiêu mà doanh nghiệp đã đề ra hoặc so sánh
với các doanh nghiệp cùng ngành nghề, từ đó đưa ra quyết định và các giải pháp quản
lí phù hợp” (Nguồn: trag 4 sách Phân tích tài chính doanh nghiệp – ThS. Ngô Kim
Phượng, NXB học quốc gia thành phố Hồ Chí Minh).
Ngoài ra, phân tích tình hình TCDN là việc xem xét, đánh giá kết quả của việc
quản lý và điều hành tài chính của doanh nghiệp thông qua các số liệu trên báo cáo tài
chính. Phân tích những gì đã làm được, chưa làm được và dự đoán những gì đã xảy ra,
đồng thời tìm ra nguyên nhân, mức độ ảnh hưởng của các nhân tố đến kết quả kinh
doanh, từ đó đưa ra các biện pháp để tận dụng những điểm mạnh và khắc phục những
điểm yếu, nâng cao chất lượng quản lý sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp.
SVTH: Hồ Thị Kim Liên
7
Khóa luận tốt nghiệp
GVHD: TS Nguyễn Đình Chiến
Phân tích tình hình tài chính doanh nghiệp là việc ứng dụng các công cụ và kỹ
thuật phân tích đối với các báo cáo tài chính tổng hợp và mối liên hệ giữa các dữ liệu
để đưa ra các dự báo và kết luận hữu ích trong phân tích hoạt động kinh doanh, sử
dụng các báo cáo tài chính để phân tích năng lực và vị thế tài chính của một công ty,
đánh giá năng lực tài chính trong tương lai
1.1.4. Ý nghĩa của phân tích tài chính doanh nghiệp
Hoạt động tài chính có mối liên hệ trực tiếp với hoạt động sản xuất kinh doanh. Vì
vậy cần phải thường xuyên theo dõi, đánh giá, kiểm tra tình hình tài chính của doanh
nghiệp.
Vì thế công tác phân tích tình hình tài chính giữ vai trò quan trọng và có ý nghĩa
sau:
+ Đối với nhà quản trị doanh nghiệp: phân tích tài chính cung cấp các thông tin về tình
hình tài chính của doanh nghiệp mình, qua đó sẽ giúp nhà quản trị đưa ra các dự báo
tài chính, các quyết định đầu tư, tài trợ, phân phối lợi nhuận.
+ Đối với nhà đầu tư: Các nhà đầu tư sẽ quan tâm đến lợi tức nhận được hàng năm và
giá trị thị trường của cổ phiếu. ua phân tích tài chính, họ sẽ biết được khả năng sinh
lời, mức độ rủi ro, khả nănoàn trả và tiềm năng phát triển của doanh nghiệp để đưa
ra quyết định đầu tư.
+ Đối với các chức tín dụng: họ sẽ dựa vào phân tích tài chính để đưa ra các quyết
định cho vay, tài trợ vốn một cách phù hợp.
+ Đối với cơ quan Nhà nước: phân tích tài chính giúp nhà nước nắm được tình hình tài
chính của doanh nghiệp, từ đó đề ra các chính sách vĩ mô đúng đắn nhằm tạo hành
lang pháp lý cho doanh nghiệp hoạt động.
+ Đối với công ty kiểm toán: phân tích tài chính giúp cho các công ty kiểm toán kiểm
tra được tính trung thực của các số liệu, phát hiện ra sai sót và gian lận của doanh
nghiệp về mặt tài chính Phân tích tài chính giúp người sử dụng có thể xem xét từ nhiều
SVTH: Hồ Thị Kim Liên
8
Khóa luận tốt nghiệp
GVHD: TS Nguyễn Đình Chiến
góc độ khác nhau, đánh giá, tổng hợp, xem xét một cách chi tiết hoạt động TCDN để
từ đó nhận biết, phán đoán và đưa ra các quyết định đầu tư phù hợp nhất, giúp doanh
nghiệp củng cố tốt hơn hoạt động kinh doanh của mình
1.1.5. Mục tiêu của việc phân tích tài chính doanh nghiệp
Phân tích tài chính được sử dụng như là công cụ khảo sát cơ bản trong lựa chọn
quyết định đầu tư, đự đoán các điều kiện và kết quả tài chính trong tương lai. Hoạt
động TCDN liên quan đến nhiều đối tượng nên mục tiêu phân tích của mỗi đối tượng
sẽ khác nhau.
Phân tích TCDN cần đạt những mục tiêu cơ bản sau: Đánh giá, dự tính các rủi ro
cũng như tiềm năng, khả năng sinh lời của doanh nghiệp trong tương lai nhằm phục vụ
cho việc ra quyết định một cách thích hợp. Cung cấp đầy đủ, kịp thời và trung thực các
thông tin kinh tế tài chính cho chủ doanh nghiệp, nhà đầu tư, và các đối tượng có liên
quan để họ có những quyết định đúng trong kinh doanh. Cung cấp thông tin về các
nguồn lực kinh tế, vốn chủ sở hữu, các khoản nợ, và các tác động kinh tế, qua đó chủ
doanh nghiệp sẽ dự đoán chính xác quá tnh phát triển doanh nghiệp trong tương lai.
Nhằm đưa ra một cơ sở hợp lý cho việc dự đoán tương lai, thể hiện rằng những
quyết định đưa ra là có căchứ không phải quyết định theo cảm tính. Là công cụ để
kiểm soát hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp trên cơ sở kiểm tra, phân
tích các chỉ tiêu đạt đưc, giúp doanh nghiệp có được những quyết định, giải pháp
đúng đắn, đảm việc kinh doanh đạt hiệu quả cao.
Mục tiêu này đặc biệt quan trọng với các nhà quản trị doanh nghiệp. Tóm lại, mục
tiêu phân tích TCDN phụ thuộc vào quyền lợi của cá nhân, tổ cức có liên quan đến
doanh nghiệp. Vì thế việc phân tích TCDN ảnh hưởng đến nhiều nội dung khác nhau
và bao trùm phạm vi rất rộng với các nhà quản trị doanh nghiệp.
1.2. Phương pháp phân tích tài chính doanh nghiệp
Phương pháp phân tích tài chính gồm một hệ thống các công cụ, biện pháp nhằm
tiếp cận, nghiên cứu các sự kiện, hiện tượng, các mối quan hệ bên trong và bên ngoài,
SVTH: Hồ Thị Kim Liên
9
Khóa luận tốt nghiệp
GVHD: TS Nguyễn Đình Chiến
các luồng dịch chuyển và biến đổi tài chính, các chỉ tiêu tài chính tổng hợp và chi tiết
nhằm đánh giá tình hình TCDN. Về lí thuyết có nhiều phương pháp phân tích tài
chính, nhưng trên thực tế người ta thường sử dụng phương pháp so sánh, phương pháp
tỉ lệ, và phương pháp dupont.
1.2.1. Phương pháp so sánh
Đây là phương pháp được sử dụng rất phổ biến trong phân tích kinh tế nói chung
và phân tích tài chính nói riêng, dùng để đánh giá kết quả, xác định vị trí và xu hướng
biến động của các chỉ tiêu tài chính.
Để có thể áp dụng phương pháp này cần phải đảm bảo các điều kiện: phải có sự
thống nhất về thời gian, không gian, nội dung, tính chất và đơn vị tính toán. Các chỉ
tiêu phải được tính trên cùng một khoảng thời gian hạch toán, phải cùng phản ánh một
nội dung kinh tế, phải cùng một phương pháp tính toán, cùng đơn vị đo lường và các
chỉ tiêu cần phải quy đổi về cùng một quy mô, điều kiện kinh doanh tương đương
nhau.
Tiêu chuẩn so sánh: là chỉ tiêu của một kì được lựa chọn làm gốc so sánh. Gốc so
sánh được xác định tùy vào mục đích phân tích. Gốc so sánh có thể là về mặt thời
gian, không gian, lựa chọu kì báo cáo hoặc kì hoạch… Khi tiến hành so sánh cần
có 2 đại lượng trở lên và các đại lượng phải đảm bảo tính chất so sánh được.
1.2.2. Phương pháp tỷ lệ
Phương pháp tỷ lệ hay còn gọi là phương pháp tỷ số, là một trong những phương
pháp được áp dụng phổ biến trong phân tích báo cáo tài chính. Phương pháp này giúp
cho việc khai thác, sử dụng số liệu được hiệu quả hơn thông qua việc phân tích một
cách có hệ thống các tỷ lệ theo chuỗi thời gian liên tục hoặc gián đoạn.
Phương pháp tỷ lệ dựa trên các ý nghĩa chuẩn mực các tỷ lệ của đại lượng tài
chính trong các quan hệ tài chính.
Về nguyên tắc, phương pháp này yêu cầu phải xác định được các ngưỡng, các định
mức để nhận xét, đánh giá tình hình tài chính doanh nghiệp, trên cơ sở so sánh các tỷ
SVTH: Hồ Thị Kim Liên
10
Tải về để xem bản đầy đủ
95 trang
217500
Free
Bạn đang xem 20 trang mẫu của tài liệu "Khóa luận Phân tích tình hình tài chính tại Xí nghiệp Xây dựng Hải Long", để tải tài liệu gốc về máy hãy click vào nút Download ở trên
File đính kèm:
- khoa_luan_phan_tich_tinh_hinh_tai_chinh_tai_xi_nghiep_xay_du.pdf
