Khóa luận Phân tích tình hình tài chính tại Công ty Cổ phần bê tông và xây dựng Thừa Thiên Huế
ĐẠI HỌC HUẾ
TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ HUẾ
KHOA KẾ TOÁN-TÀI CHÍNH
--------------0O0-------------
KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP ĐẠI HỌC
ĐỀ TÀI:
PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CÔNG
TY CỔ PHẦN BÊ TÔNG VÀ XÂY DỰNG
THỪA THIÊN HUẾ
NGUYỄN THỊ THU THỦY
NIÊN KHÓA: 2016 - 2020
ĐẠI HỌC HUẾ
TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ HUẾ
KHOA KẾ TOÁN-KIỂM TOÁN
--------------0O0-------------
KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP ĐẠI HỌC
ĐỀ TÀI:
PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY
CỔ PHẦN BÊ TÔNG VÀ XÂY DỰNG
THỪA THIÊN HUẾ
Sinh viên thực hiện:
Nguyễn Thị Thu Thủy
Lớp: K50 Kiểm Toán
Niên Khóa: 2016 – 2020
Giáo viên hướng dẫn:
ThS. Phạm Thị Ái Mỹ
Huế, ngày 22 tháng 4 năm 2020
Khóa luận tốt nghiệp
GVHD: Th.S Phạm Thị Ái Mỹ
Lời Cảm Ơn
Em chân thành cảm ơn quý thầy (cô) của khoa Kế Toán -Tài chính Trường
Đại Học Kinh Tế- Đại Học Huế đã tận tình truyền đạt kiến thức trong những
năm tháng học tập. Với vốn kiến thức được tiếp thu trong quá trình học không
chỉ là nền tảng cho quá trình nghiên cứu khóa luận mà nó còn là hành trang quý
báu để em áp dụng vào thực tế một cách vững chắc và tự tin.
Đặc biệt, để hoàn thành được bài khóa luận này, em xin tỏ lòng biết ơn sâu
sắc đến giảng viên hướng dẫn Ths. Phạm Thị Ái Mỹ, người đã tận tình hướng
dẫn và giúp đỡ em trong suốt quá trình viết Báo cáo tốt nghiệp.
Em chân thành cảm ơn Ban giám đốc Công Ty Cổ Phần Bê Tông Và Xây
dựng Thừa Thiên Huế và các anh chị phòng phòng ban kế toán đã cho phép và
tạo điều kiện thuận lợi cho em học hỏi và hoàn thành bài thực tập cuối khóa của
mình. Mặc dù đã hết sức cố gắng nng do còn hạn chế về kiến thức và thời
gian nên sẽ có nhiều thiếu sót. Mong quý thầy cô góp ý để bài khóa luận tốt
nghiệp được hoàn thiện hơn.
Cuối cùng em kính chúc quý thầy (cô) dồi dào sức khỏe và thành công
trong sự nghiệp giảng ạy của mình. Đồng kính chúc các cô, chú, anh, chị trong
Công Ty Cổ ần Bê Tông Và Xây Dựng Thừa Thiên Huế luôn dồi dào sức
khỏe, đạt được nhiều thành công tốt đẹp trong công việc.
Em xin chân thành cảm ơn!
Huế, ngày 22 tháng 4 năm 2020
Sinh viên thực hiện
Nguyễn Thị Thu Thủy
SVTH: Nguyễn Thị Thu Thủy
i
Khóa luận tốt nghiệp
GVHD: Th.S Phạm Thị Ái Mỹ
DANH MỤC CHỮ VIẾT TẮT
BCĐKT
BCKQKD
BCLCTT
BCTC
BH
Bảng cân đối kế toán
Báo cáo kết quả kinh doanh
Báo cáo lưu chuyển tiền tệ
Báo cáo tài chính
Bán hàng
CCDV
CN
Cung cấp dịch vụ
Chi nhánh
CSH
Chủ sở hữu
CP
Cổ phần
CPQL
GTGT
HTK
Chi phí quản lý
Giá trị gia tăng
Hàng tồn kho
NH
Ngân hàng
NPT
Nợ phải trả
KPT
Khoản phải thu
Quản lý doanh nghiệp
Thu nhập doanh nghiệp
Tài chính doanh nghiệp
Trách nhiệm hữu hạn
Thương mại cổ phần
Thương mại dịch vụ
Tài sản cố định
QLDN
TNDN
TCDN
TNHH
TMCP
TMDV
TSCĐ
TSNH
TTS
Tài sản ngắn hạn
Tổng tài sản
VLĐ
Vốn lưu động
SVTH: Nguyễn Thị Thu Thủy
ii
Khóa luận tốt nghiệp
GVHD: Th.S Phạm Thị Ái Mỹ
DANH MỤC BẢNG
Bảng 2. 1 - Tình hình lao động của Công ty Cổ phần Bê tông và Xây dựng Thừa Thiên
Huế giai đoạn 2017 – 2019............................................................................................39
Bảng 2. 2 - Cơ cấu và biến động tài sản của Công ty Cổ phần Bê tông và Xây dựng
Thừa Thiên Huế giai đoạn 2017 – 2019........................................................................41
Bảng 2. 3 - Cơ cấu và biến dộng nguồn vốn của Công ty Cổ phần Bê tông và Xây
dựng Thừa Thiên Huế giai đoạn 2017 – 2019...............................................................47
Bảng 2. 4 - Giá trị Tài sản và Nguồn Vốn của Công ty giai đoạn 2017 – 2019 ...........52
Bảng 2. 5 - Tình hình kết quả kinh doanh của Công ty Cổ phần Bê tông và Xây dựng
Thừa Thiên Huế giai đoạn 2017 – 2019........................................................................54
Bảng 2. 6 - Thành phần cấu tạo chi phí quản lý doanh nghiệp 2017 – 2018 ................58
Bảng 2. 7: Tình hình lưu chuyển tiền tệ tại Công ty Cổ phần Bê tông và xây dựng
Thừa Thiên Huế giai đoạn 2017 – 2019........................................................................64
Bảng 2. 8 - Phân tích khả năng quản lý tài sản Công ty giai đoạn 2017 – 2019...........68
Bảng 2. 9 - Hiệu quả sử dụng tài sản của Công ty giai đoạn 2017 – 2019 ...................72
Bảng 2. 10 - Phân tích mức độ độc lập tchính của Công ty giai đoạn 2017 – 2019 .75
Bảng 2. 11 - Hệ số khả năng quản lý và thanh toán nợ Công ty giai đoạn 2017–2019 78
Bảng 2. 12 - Chỉ tiêu đánh giá kả năng sinh lời của Công ty giai đoạn 2017 – 2019.82
Bảng 2. 13 - Phân tích chỉ tu ROA bằng phương pháp Dupont.................................84
Bảng 2. 14 - Phân tích ảnh hưởng của các nhân tố lên ROA........................................85
Bảng 2. 15 - Phân tích chỉ tiêu ROE băng phương pháp Dupont .................................86
Bảng 2. 16 - Phân tích ảnh hưởng của các nhân tố lên ROE ........................................87
Bảng 2. 17 - Mức độ sử dụng chi phí của Công ty trong giai đoạn 2017 – 2019 .........89
SVTH: Nguyễn Thị Thu Thủy
iii
Khóa luận tốt nghiệp
GVHD: Th.S Phạm Thị Ái Mỹ
DANH MỤC BIỂU ĐỒ
Biểu đồ 2. 1 - Chiến lược sử dụng vốn kinh doanh của Công ty giai đoạn 2017 – 2019
.......................................................................................................................................52
Biểu đồ 2. 2 - Hiệu suất sử dụng tổng tài sản................................................................69
Biểu đồ 2. 3 - Hiệu suất sử dụng TSCĐ........................................................................70
Biểu đồ 2. 4 - Hiệu suất sử dụng TSLĐ ........................................................................71
Biểu đồ 2. 5 - Hệ số thanh toán của Công ty.................................................................80
DANH MỤC SƠ ĐỒ
Sơ đồ 2. 1 - Quy trình Công nghệ sản xuất bê tông thương phẩm................................30
Sơ đồ 2. 2 - Tổ chức bộ máy quản lý của Công ty CP bê tông và xây dựng TT Huế...32
Sơ đồ 2. 3 - Sơ đồ tổ chức phòng kế toán tại Công ty...................................................35
Sơ đồ 2. 4 - Trình tự ghi sổ kế toán của hình thức kế toán máy ...................................38
SVTH: Nguyễn Thị Thu Thủy
iv
Khóa luận tốt nghiệp
GVHD: Th.S Phạm Thị Ái Mỹ
MỤC LỤC
PHẦN I: ĐẶT VẤN ĐỀ ................................................................................................1
1. Lý do chọn đề tài .........................................................................................................1
2. Mục tiêu nghiên cứu....................................................................................................2
3. Đối tượng và phạm vi nghiên cứu...............................................................................2
4. Phương pháp nghiên cứu.............................................................................................3
5. Kết cấu đề tài...............................................................................................................3
PHẦN II: NỘI DUNG VÀ KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU..............................................4
CHƯƠNG 1. CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH
DOANH NGHIỆP .........................................................................................................4
1.1. Khái niệm, ý nghĩa và nhiệm vụ của phân tích tình hình tài chính doanh
nghiệp..............................................................................................................................4
1.1.1. Khái niệm phân tích tình tài chính doanh nghiệp.........................................................4
1.1.2. Ý nghĩa của phân tích tài chính doanh nghiệp..............................................................5
1.1.3. Nhiệm vụ của phân tích tài chính doanh nghiệp ..........................................................8
1.2. Tài liệu sử dụng trong phân tích tài chính doanh nghiệp...................................8
1.2.1. Bảng cân đối kế toán ......................................................................................................9
1.2.2. Báo cáo kết quả kinh doanh.........................................................................................10
1.2.3. Báo cáo lưu chuyển ệ ...........................................................................................10
1.2.4. Thuyết minh báo cáo tài chính.....................................................................................10
1.3. Phương pháp phân tích tài chính doanh nghiệp ...............................................11
1.3.1. Phương pp so sánh ...................................................................................................11
1.3.2. Phương pháp tỉ số.........................................................................................................13
1.3.3. Phương pháp Dupont ...................................................................................................13
1.3.4. Phương pháp loại trừ ...................................................................................................13
1.4. Nội dung phân tích tình hình tài chính doanh nghiệp ......................................15
1.4.1. Phân tích khái quát tình hình tài chính doanh nghiệp.........................................15
1.4.1.1. Phân tích khái quát thông qua bảng cân đối kế toán....................................15
1.4.1.2. Phân tích khái quát thông qua báo cáo kết quả kinh doanh.........................16
1.4.2. Phân tích các chỉ tiêu tài chính cơ bản....................................................................16
SVTH: Nguyễn Thị Thu Thủy
v
Khóa luận tốt nghiệp
GVHD: Th.S Phạm Thị Ái Mỹ
1.4.2.1. Nhóm chỉ tiêu về khả năng quản lý tài sản ..................................................17
1.4.2.3. Nhóm chỉ tiêu phân tích mức độ độc lập tài chính ......................................20
1.4.2.4. Nhóm chỉ tiêu đánh giá khả năng quản lý và thanh toán nợ........................21
1.4.2.5 Nhóm chỉ tiêu phân tích khả năng sinh lời ..................................................23
1.4.2.6. Nhóm chỉ tiêu đánh giá mức độ sử dụng chi phí .........................................24
1.5. Các nhân tố ảnh hưởng đến chất lượng phân tích tài chính doanh nghiệp....25
1.5.1. Nhân tố chủ quan..........................................................................................................25
1.5.2. Nhân tố khách quan.....................................................................................................26
CHƯƠNG 2. PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN
BÊ TÔNG XÂY DỰNG TỈNH THỪA THIÊN HUẾ...............................................27
2.1. Giới thiệu chung về Công ty Cổ phần Bê tông và Xây dựng Thừa Thiên Huế
.......................................................................................................................................27
2.1.1. Lịch sử hình thành và phát triển Công ty....................................................................27
2.1.2. Đặc điểm về sản phẩm và quy trình Công nghệ sản xuất sản phẩm tại Công ty CP
Bê tông và xây dựng TT Huế.................................................................................................28
2.1.3. Chức năng, nhiệm vụ của Công ty...............................................................................31
2.1.4. Đặc điểm cơ cấu tổ chức bộ máy qun lý của Công ty..............................................31
2.1.4.1. Cơ cấu tổ chức bộ máy quản lý......................................................................31
2.1.4.2. Chức năng, nhệm vụ ủa các phòng ban......................................................32
2.1.5. Tổ chức bộ máy kế totại Công ty............................................................................35
2.1.6. Chế độ và chính ách kế toán đang áp dụng tại Công ty............................................37
2.2. Phân tích tình hình lao động Công ty giai đoạn 2017 – 2019 ...........................38
2.3. Phân tích tình hình tài chính tại Công ty Cổ phần Bê tông và Xây dựng Thừa
Thiên Huế.....................................................................................................................40
2.3.1. Phân tích tình hình tài chính thông qua báo cáo tài chính..........................................40
2.3.1.1 Phân tích tình hình tài chính thông qua bảng Cân đối kế toán của Công Cổ
phần Bê tông và Xây dựng Thừa Thiên Huế ............................................................40
2.3.1.2. Phân tích tình hình tài chính thông qua Báo cáo kết quả kinh doanh của Công
ty Cổ phần Bê tông và Xây dựng Thừa Thiên Huế ..............................................................52
2.3.2 Phân tích tình hình tài chính thông qua các chỉ tiêu tài chính.....................................68
2.3.2.1 Phân tích khả năng quản lý tài sản................................................................68
SVTH: Nguyễn Thị Thu Thủy
vi
Khóa luận tốt nghiệp
GVHD: Th.S Phạm Thị Ái Mỹ
2.3.2.2 Phân tích hiệu quả sử dụng tài sản................................................................71
2.3.2.3 Phân tích mức độc độc lập tài chính .............................................................75
2.3.2.4 Phân tích khả năng quản lý và thanh toán nợ................................................78
2.3.2.5 Phân tích khả năng sinh lời ...........................................................................82
2.3.2.6. Phân tích mức độ sử dụng chi phí................................................................88
CHƯƠNG 3: MỘT SỐ GIẢI PHÁP GÓP PHẦN CẢI THIỆN TÌNH HÌNH TÀI
CHÍNH CỦA CÔNG TY ............................................................................................91
3.1. Đánh giá chung tình hình tài chính của Công ty...............................................91
3.3.1. Ưu điểm.........................................................................................................................91
3.1.2. Nhược điểm...................................................................................................................92
3.2. Một số giải pháp nhằm cải thiện tình hình tài chính của Công ty...................93
3.2.1. Điều chỉnh cơ cấu vốn hợp lý ......................................................................................93
3.2.2. Quản lý các khoản phải thu..........................................................................................93
3.2.3. Quản trị tiền mặt ...........................................................................................................94
3.2.4. Hạ thấp chi phí kinh doanh ..........................................................................................95
3.2.5. Quản trị tài sản cố định.................................................................................................96
3.2.6. Đầu tư, xây dựng hình ảnh Công ty.............................................................................96
PHẦN III: KẾT LUẬN VÀ KIẾN NGHỊ .................................................................97
3.1. Kết luận .........................................................................................................97
3.2. Kiến nghị ...............................................................................................................98
SVTH: Nguyễn Thị Thu Thủy
vii
Khóa luận tốt nghiệp
1. Lý do chọn đề tài
GVHD: Th.S Phạm Thị Ái Mỹ
PHẦN I: ĐẶT VẤN ĐỀ
Hoạt động tài chính là một bộ phận của hoạt động sản xuất kinh doanh, nó có
mặt trong tất cả các khâu của quá trình sản xuất kinh doanh từ khâu tạo vốn trong
doanh nghiệp đến khâu phân phối tiền lãi thu được. Nhiệm vụ của hoạt động tài chính
là phải huy động đủ vốn đáp ứng cho nhu cầu sản xuất kinh doanh, đồng thời phải sử
dụng vốn hiệu quả trên cơ sở chấp hành nghiêm chỉnh pháp luật, chính sách, chế độ
quy định về tài chính tín dụng của nhà nước.
Trong nền kinh tế thị trường, tình hình tài chính doanh nghiệp là một vấn đề rất
được nhiều người quan tâm, nhất là những người hoạt động trong ngành tài chính
doanh nghiệp. Chính vì vậy, phân tích tình hình tài chính doanh nghiệp là một việc
làm vô cùng cần thiết nhằm đánh giá được đầy đủ, chính xác, tình hình tổ chức, phân
phối sử dụng quản lý các loại vốn và nguồn vốn của doanh nghiệp, vạch rõ khả năng
tiềm tàng và xu hướng phát triển của doanh nghiệp trong tương lai. Thông qua việc
quản lý, sử dụng các nguồn vốn đề xuất các biện pháp cần thiết và có hiệu quả để khai
thác tới mức cao nhất những khả năng tiềm tàng để nâng cao hiệu quả sử dụng vốn
phục vụ tốt cho hoạt động sản xuất kinh doanh. Để đạt được điều đó doanh nghiệp
luôn phải quan tâm đến tìnhìntài chính vì nó có quan hệ trực tiếp tới các hoạt động
sản xuất kinh doanh. Việc tường xuyên phân tích tài chính sẽ giúp cho doanh nghiệp
và các cơ quan liên quathấy rõ thực trạng tài chính, kết quả sản xuất kinh doanh
trong kỳ của doh nghiệp cũng như xác định một cách đầy đủ, đúng đắn nguyên nhân
và mức độ ảnh hưởng của các nhân tố qua đó có thể xác định được triển vọng cũng
như rủi ro mà doanh nghiệp có thể gặp phải. Từ đó, doanh nghiệp có thể đề ra những
biện pháp hữu hiệu hay những quyết định chính xác nhằm nâng cao hiệu quả hiệu quả
sản xuất kinh doanh của mình.
Báo các tài chính là tài liệu chủ yếu dùng để phân tích tình hình tài chính doanh
nghiệp vì nó phản ánh một cách tổng hợp nhất về tình hình Công nợ, nguồn vốn, tài
sản các chỉ tiêu về tình hình tài chính cũng như kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh
của doanh nghiệp.
SVTH: Nguyễn Thị Thu Thủy
1
Khóa luận tốt nghiệp
GVHD: Th.S Phạm Thị Ái Mỹ
Nhận thức được tầm quan trọng của Công tác phân tích và cung cấp thông tin tài
chính đối với hoạt động sản suất kinh doanh của doanh nghiệp kết hợp giữa kiến thức
lý luận được tiếp thu ở nhà trường và tài liệu tham khảo thực tế, cũng như với sự giúp
đỡ hướng dẫn nhiệt tình của các anh chị trong Công ty và cô giáo Thạc sĩ Phạm Thị Ái
Mỹ trong thời gian thực tập, đề tài “Phân tích tình hình tài chính tại Công ty Cổ
phần Bê tông và Xây dựng Thừa Thiên Huế’’ được chọn làm chủ đề cho khóa luận
tốt nghiệp.
2. Mục tiêu nghiên cứu
Mục tiêu chung
Mục tiêu nghiên cứu của đề tài là nghiên cứu lý luận về tài chính và phân tích tài
chính. Qua việc nghiên cứu đề tài, em có thể vận dụng kiến thức đã được học vào thực
tiển, xem xét tổng hợp, phân tích số liệu của Công ty Cổ phần Bê tông và Xây dựng
thừa thiên Huế, từ đó đưa ra một số đề xuất, kiến nghị nhằm đóng góp vào sự phát
triển tài chính doanh nghiệp cũng như sự phát triển của Công ty.
Mục tiêu cụ thể
- Thứ nhất, làm rõ các vấn đề lý luận của các chỉ tiêu tài chính trong các báo cáo
tài chính của Công ty.
- Thứ hai, tìm hiểu và pân tích tình hình tài chính của Công ty Cổ phần Bê
tông và Xây dựng Thừa Thin Huế.
- Thứ ba, đề xut một số biện pháp góp phần cải thiện tình hình tài chính, nâng
cao hiệu quả kinh doanh tại Công ty.
3. Đối tượng và phạm vi nghiên cứu
Đối tượng nghiên cứu: Là tình hình tài chính của Công ty Cổ phần Bê tông và
xây dựng Thừa Thiên Huế với các chỉ tiêu trong Bảng Cân đối kế toán, Báo cáo kết
quả hoạt động sản xuất kinh doanh, và các chỉ tiêu tài chính.
Phạm vi nghiên cứu: Tiến hành nghiên cứu đề tài thông qua phạm vi không
gian và thời gian
- Không gian nghiên cứu: đề tài tập trung nghiên cứu tình hình tài chính thông
qua các báo cáo tài chính của Công ty.
SVTH: Nguyễn Thị Thu Thủy
2
Khóa luận tốt nghiệp
GVHD: Th.S Phạm Thị Ái Mỹ
- Thời gian nghiên cứu: Sử dụng các số liệu liên quan đến BCTC của Công ty Cổ
phần Bê tông và Xây dựng Thừa Thiên Huế giai đoạn 2017 – 2019:
4. Phương pháp nghiên cứu
- Phương pháp thu thập tài liệu: Thu thập báo cáo tài chính, chứng từ, sổ sách
liên quan đến tình hình tài chính của Công ty.
- Phương pháp nghiên cứu tài liệu: nghiên cứu các tài liệu thu thập được trong
quá trình thực tập tại đơn vị, tài liệu về cơ cấu tổ chức và các tài liệu khác liên quan.
Thông qua các tài liệu như sách, giáo trình, báo, internet,…để tìm hiểu tổng hợp về cơ
sở lý luận.
- Phương pháp phỏng vấn: tiến hành phỏng vấn các nhân viên trong phòng kế
toán để giải thích làm rõ các biến động về tình hình tài chính của Công ty trong những
năm qua.
- Phương pháp xử lý số liệu: Sau khi đã thu thập các số liệu thô, phỏng vấn thì sẽ
tiến hành phân tích, đối chiếu, so sánh và tổng hợp thông tin từ những số liệu thu thập
được ở Công ty để phân tích, đánh giá và tìm ra một số biện pháp góp phần hoàn thiện
hơn tình hình tài chính của Công ty.
5. Kết cấu đề tài
Khóa luận ngoài phầở đầu và kết luận, bố cục được chia làm 3 phần chính
CHƯƠNG 1: Cơ sở lý luận về phân tích tình hình tài chính doanh nghiệp.
CHƯƠNG 2: Phân tích tình hình tài chính tại Công ty Cổ phần Bê tông và
Xây dựng Thừa Thiên Huế.
CHƯƠNG 3: Một số giải pháp góp phần cải thiện tình hình tài chính tại
Công ty Cổ phần Bê tông và Xây dựng Thừa Thiên Huế.
SVTH: Nguyễn Thị Thu Thủy
3
Khóa luận tốt nghiệp
GVHD: Th.S Phạm Thị Ái Mỹ
PHẦN II: NỘI DUNG VÀ KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU
CHƯƠNG 1. CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH
TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP
1.1. Khái niệm, ý nghĩa và nhiệm vụ của phân tích tình hình tài chính doanh
nghiệp
1.1.1. Khái niệm phân tích tình hình tài chính doanh nghiệp
Phân tích tài chính doanh nghiệp là việc xem xét đánh giá kết quả của việc quản
lý và điều hành tài chính doanh nghiệp thông qua các số liệu trên báo cáo tài chính.
Phân tích những điểm đã làm được và những gì chưa làm được, kết quả đạt được ra
sao. Những điểm mạnh của doanh nghiệp cần phát huy và những điểm yếu còn tồn tại
để có biện pháp khắc phục kịp thời. (TS. Bùi Hữu Phước, Tài chính doanh nghiệp,
NXB Lao động – Xã hội, 2005).
Phân tích tài chính doannh nghiệp là việc ứng dụng các công cụ và kỹ thuật phân
tích đối với các báo cáo tài chính tổng hợp và mối liên hệ giữa các dữ liệu để đưa ra
các dữ liệu và kết luận hữu ích trong phân tích hoạt động kinh doanh. Phân tích tài
chính còn là việc sử dụng ác báo cáo tài chính để phân tích năng lực và vị thế tài
chính của một Công ty và để đánh giá năng lực tài chính trong tương lai. (Giáo trình
kinh doanh tổng hợp - NXB Thống kê, 2000).
Mối quan tâm hàng đầu của các nhà phân tích là đánh giá rủi ro phá sản tác động
tới các doanh nghiệp mà biểu hiện của nó là khả năng thanh toán, đánh giá khả năng
cân đối vốn, năng lực hoạt động cũng như khả năng sinh lãi của doanh nghiệp. Trên cơ
sở đó các nhà phân tích tài chính doanh nghiệp tiếp tục nghiên cứu và đưa ra những dự
đoán về kết quả hoạt động nói chung và mức doanh lợi nói riêng của doanh nghiệp
trong tương lai. Nói cách khác, phân tích tài chính là cơ sở để dự đoán tài chính – một
trong các hướng dự đoán doanh nghiệp. Phân tích tài chính có thể được ứng dụng theo
nhiều hướng khác nhau: với mục đích tác nghiệp (chuẩn bị các quyết định nội bộ), với
SVTH: Nguyễn Thị Thu Thủy
4
Khóa luận tốt nghiệp
GVHD: Th.S Phạm Thị Ái Mỹ
mục đích nghiên cứu, thông tin hoặc vị trí của nhà phân tích (trong hay ngoài doanh
nghiệp).
1.1.2. Ý nghĩa của phân tích tài chính doanh nghiệp
Hoạt động tài chính có mối liên hệ trực tiếp với hoạt động sản xuất kinh doanh.
Do đó, tất cả hoạt động sản xuất kinh doanh đều có ảnh hưởng đến tình hình tài chính
của doanh nghiệp. Ngược lại tình hình tài chính doanh nghiệp tốt hay xấu đều có tác
động thúc đẫy hoặc kìm hãm đối với quá trình sản xuất kinh doanh. Vì vậy cần phải
thường xuyên theo dõi đánh giá kịp thời, kiểm tra tình hình tài chính doanh nghiệp,
trong đó công tác phân tích tình hình tài chính doanh nghiệp đóng vai trò vô cùng quan
trọng. Nhu cầu thông tin về tình hình TCDN của các đối tượng khác nhau là khác
nhau, do vậy với mỗi đối tượng, vai trò của phân tích tình hình tài chính cũng có
những đặc trưng riêng biệt, phục vụ các mối quan tâm khác nhau gắn với các lợi ích
khác nhau.
Đối với nhà quản lý:
Các nhà quản lý là những người tc tiếp tham gia vào quá trình quản lý doanh
nghiệp, là những người trực tiếp ra quyết định về chiến lược sản xuất kinh doanh,
những chính sách tác động đến ết quả sản suất kinh doanh của doanh nghiệp. Do vậy,
nhu cầu cầu thông tin của à quản trị luôn là lớn nhất, chi tiết nhất có thể. Nhằm đáp
ứng nhu cầu này, doanghiệp thậm chí còn tổ chức một hệ thống kế toán riêng, đó là
kế toán quản trị với đặt trưng là sự linh hoạt trong thu thập và trình bày báo cáo, tính
tức thời của thông tin, mà trong đó bao hàm rất nhiều thông tin nội bộ, bí mật.
Phân tích tình hình tài chính doanh nghiệp giúp các nhà quản trị đưa ra những
chiến lược đầu tư dài hạn cho doanh nghiệp. Từ việc phân tích tình hình, hiệu quả sử
dụng tài sản doanh nghiệp, các nhà quản lý sẽ cân nhắc nên đầu tư vào loại tài sản nào
cho phù hợp. Bên cạnh đó, dựa vào việc phân tích diễn biến sử dụng vốn và hiệu quả
sử dụng vốn, các nhà quản trị tài chính sẽ nhận định về tình hình cân đối vốn của
doanh nghiệp, tử đó quyết định tăng giảm các khoản mục nguồn vốn cũng như cách
thức huy động vốn một cách hợp lý nhất. Nhà quản lý doanh nghiệp phải lựa chọn xem
SVTH: Nguyễn Thị Thu Thủy
5
Khóa luận tốt nghiệp
GVHD: Th.S Phạm Thị Ái Mỹ
doanh nghiệp nên huy động vốn từ nguồn nào và cơ cấu ra sao để chi phí cho mỗi
đồng vốn vay là thấp nhất.
Phân tích tình hình tài chính giúp dự báo tình hình TCDN trong tương lai. Bất kì
một doanh nghiệp nào trong quá trình hoạt động, nhà quản lý điều cần đặt ra mục tiêu
ngắn hạn hay dài hạn trong tương lai. Do đó, nhờ những dự báo tài chính có được từ
việc phân tích mà nhà quản lý doanh nghiệp có thể điều chỉnh mục tiêu sao cho phù
hợp nhất trong khả năng và định hướng phát triển của doanh nghiệp.
Đối với các nhà đầu tư:
Đối với các nhà đầu tư, mối quan tâm hàng đầu của họ là thời gian hoàn vốn,
mức sinh lãi và sự rủi ro. Vì vậy, họ cần các thông tin về điều kiện tài chính, tình hình
hoạt động, kết quả kinh doanh và tiềm năng tăng trưởng của doanh nghiệp.
Trước hết họ quan tâm tới lĩnh vực đầu tư và nguồn tài trợ. Trên cơ sở phân tích
các thông tin về tình hình hoạt động, về kết quả kinh doanh hàng năm, các nhà đầu tư
sẽ đánh giá được khả năng sinh lợi và triển vọng phát triển của doanh nghiệp, từ đó
đưa ra những quyết định phù hợp. Các nđầu tư sẽ chỉ chấp thuận đầu tư vào một dự
án nếu ít nhất thỏa mãn một điều kiện là giá trị hiện tại ròng của nó dương. Bên cạnh
đó, chính sách phân phối cổ tức và cơ cấu nguồn tài trợ doanh nghiệp cũng là một vấn
đề được các nhà đầu tư hết c coi trọng vì nó tác động trực tiếp đến thu nhập của họ.
Ngược lại, họ sẽ khônchịu góp vốn hay rút vốn nếu TCDN cho họ dự báo về thua lỗ,
ảm đạm.
Đối với các chủ nợ:
Nếu phân tích tài chính đươc các nhà đầu tư và quản lý doanh nghiệp thực hiện
nhằm mục đích đánh giá khả năng sinh lợi và tăng trưởng của doanh nghiệp thì phân
tích tài chính lại được các ngân hàng và nhà cung cấp tín dụng thương mại cho doanh
nghiệp nhằm đảm bảo khả năng trả nợ của doanh nghiệp.
Trong nội dung phân tích này khả năng thanh toán của doanh nghiệp được xem
xét trên hai khía cạnh là ngắn hạn và dài hạn. Nếu là những khoản cho vay ngắn hạn,
người cho vay đặt biệt quan tâm đến khả năng thanh toán nhanh của doanh nghiệp,
SVTH: Nguyễn Thị Thu Thủy
6
Khóa luận tốt nghiệp
GVHD: Th.S Phạm Thị Ái Mỹ
nghĩa là khả năng ứng phó của doanh nghiệp đối với các món nợ khi đến hạn trả. Nếu
là những khoản cho vay dài hạn, người cho vay phải tin chắc khả năng hoàn trả và khả
năng sinh lời của doanh nghiệp mà việc hoàn trả vốn và lãi sẽ tùy thuộc vào khả năng
sinh lời này.
Đối với các ngân hàng và nhà cho vay tín dụng, mối quan tâm của họ chủ yếu
hướng vào khả năng trả nợ của doanh nghiệp. Vì vậy, họ chú ý đặt biệt đến số lượng
tiền và các tài sản khác có thể chuyển nhanh thành tiền, từ đó so sánh với số nợ ngắn
hạn để biết đươc khả năng thanh toán tức thời của doanh nghiệp. Bên cạnh đó, họ cũng
rất quan tâm tới số vốn của chủ sở hữu, bởi vì số vốn này là khoản bảo hiểm cho họ
trong trường hợp doanh nghiệp bị rủi ro. Như vậy, kỹ thuật phân tích có thể thay đổi
theo bản chất và theo thời hạn của các khoản nợ, nhưng cho dù đó là cho vay ngắn hạn
hay dài hạn thì người cho vay đều quan tâm đến cơ cấu tài chính biểu hiện mức độ
mạo hiểm của doanh nghiệp đi vay.
Đối với các nhà cung cấp vật tư hàng hóa, dịch vụ cho doanh nghiệp, họ phải
quyết định xem có cho phép khách hàng sắp tới được mua chịu hàng hay không, họ
cần phải biết được khả năng thanh toáủa doanh nghiệp hiện tại và trong thời gian
sắp tới.
Đối với người lao độn:
Bên cạnh các nhà đầ, nhà quản lý và các chủ nợ doanh nghiệp, người hưởng
lương doanh nghiệp cng rất quan tâm tới các thông tin tài chính của doanh nghiệp.
Điều này cũng dễ hiểu bởi kết quả hoạt động của doanh nghiệp có tác động trực tiếp
tới tiền lương, khoản thu nhập chính của người lao động. Ngoài ra trong một số doanh
nghiệp, người lao động được tham gia góp vốn mua một số lượng cổ phiếu nhất định.
Như vậy họ cũng là chủ doanh nghiệp nên có quyền lợi và trách nhiệm gắn với doanh
nghiệp. Biết được tình hình tài chính doanh nghiệp giúp người lao động yên tâm làm
việc, gắn bó lâu dài với doanh nghiệp.
Đối với cơ quan quản lý nhà nước:
Trong các cơ quan Nhà Nước, cơ quan thuế là đơn vị quan tâm nhiều và thường
xuyên nhất đến báo cáo TCDN nhằm xác định số thuế của doanh nghiệp phải nộp từng
giai đoạn, so sánh với số tiền đã nộp, từ đó đánh giá về tình trạng thực hiện nghĩa vụ
SVTH: Nguyễn Thị Thu Thủy
7
Khóa luận tốt nghiệp
GVHD: Th.S Phạm Thị Ái Mỹ
thuế của doanh nghiệp. Ngoài ra, các cơ quan quản lý Nhà nước cũng dựa vào tình
hình tài chính để kiểm tra, kiểm soát hoạt động kinh doanh, hoạt động tài chính tiền tệ
của doanh nghiệp có tuân thủ theo đúng chính sách, chế độ và luật pháp quy định hay
không, cảnh báo, xử lý ngay những doanh nghiệp có dấu hiệu gian lận, bất thường
trong kinh doanh.
Tóm lại, phân tích tình hình tài chính doanh nghiệp mà trọng tâm là phân tích
báo cáo tài chính và các chỉ tiêu tài chính đặc trưng thông qua một hệ thống các
phương chính, quyết định tài trợ và đầu tư phù hợp pháp, công cụ và kỹ thuật phân
tích, giúp người sử dụng thông tin từ các góc độ khác nhau, vừa đánh giá toàn diện,
tổng hợp khái quát, lại vừa xem xét một cách chi tiết hoạt động TCDN, tìm ra những
điểm mạnh, điểm yếu từ hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp, để nhận
biết, phán đoán, dự báo và đưa ra quyết định tài chính.
1.1.3. Nhiệm vụ của phân tích tài chính doanh nghiệp
Với ý nghĩa quan trọng như trên nhiệm vụ của phân tích tình hình tài chính là
việc cung cấp những thông tin chính xác về mọi mặt tài chính của doanh nghiệp, bao
gồm:
Đánh giá tình hình tài chính của doanh nghiệp trên các mặt đảm bảo vốn cho
hoạt động sản xuất kinh d, quản lý và phân phối vốn, tình hình nguồn vốn.
Đánh giá hiệu quả sử dụng từng loại vốn trong quá trình kinh doanh và kết quả
tài chính của hoạt động kinh doanh, tình hình thanh toán.
Tính toán và xác định mức độ có thể lượng hóa của các nhân tố ảnh hưởng đến
tình hình tài chính của doanh nghiệp, từ đó đưa ra những biệt pháp có hiệu quả để khắc
phục những yếu kém và khai thác triệt để những năng lực tiềm tàng của doanh nghiệp
để nâng cao hiệu quả hoạt động sản xuất kinh doanh.
1.2. Tài liệu sử dụng trong phân tích tài chính doanh nghiệp
Để đánh giá một cách cơ bản tình hình tài chính của doanh nghiệp, có thể sử
dụng các thông tin kế toán trong nội bộ doanh nghiệp như là một nguồn thông tin quan
trọng bật nhất. Mặt khác, các doanh nghiệp có nghĩa vụ cung cấp những thông tin kế
SVTH: Nguyễn Thị Thu Thủy
8
Khóa luận tốt nghiệp
GVHD: Th.S Phạm Thị Ái Mỹ
toán cho các đối tác bên trong và bên ngoài doanh nghiệp.Thông tin kế toán được phản
ánh khá đầy đủ trong các báo cáo kế toán. Phân tích tài chính được thực hiện trên cơ
sở các báo cáo kế toán chủ yếu là: Bảng cân đối kế toán, Báo cáo kết quả kinh doanh,
Báo cáo lưu chuyển tiền tệ, Thuyết minh báo cáo tài chính.
1.2.1. Bảng cân đối kế toán
BCĐKT là báo cáo tài chính tổng hợp, phản ánh toàn bộ giá trị tài sản hiện có và
nguồn vốn hình thành nên tài sản đó của doanh nghiệp tại một thời điểm nhất định.
(Ngô Thế Chi, Nguyễn Trọng Cơ, giáo trình Phân tích tài chính doanh nghiệp, 2009).
Kết cấu: nội dung Bảng cân đối kế toán thể hiện qua hệ thống các chỉ tiêu phản
ánh tình hình tài sản và nguồn vốn hình thành tài sản. Các chỉ tiêu này được phân loại
mã hóa để thuận tiện cho việc kiểm tra, đối chiếu.
Bảng cân đối kế toán được kết cấu dưới dạng cân đối số dư các tài khoản kế toán.
Bảng cân đối kế toán được chia làm hai phần gồm:
Phần TÀI SẢN phản ánh tất cả các tài sản hiện có của doanh nghiệp vào thời
điểm lập báo cáo theo cơ cấu tài sản, thhình thức tồn tại trong quá trình hoạt động
sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp. Phần tài sản được chia làm hai tiểu mục:
A. Tài sản ngắn hạn: phản nh giá trị thuần của tất cả các tài sản ngắn hạn hiện có
của doanh nghiệp. Đây là ng tài sản có thời gian luân chuyển ngắn, thường là dưới
một năm, hoặc bằng mt chu kỳ sản xuất kinh doanh.
B. Tài sản dài hạn: phản ánh giá trị thuần của tất cả các tài sản có thời gian thu hồi
trên một năm, hoặc trên một kỳ sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp tại thời điểm
lập báo cáo.
Phần NGUỒN VỐN phản ánh nguồn hình thành tài sản của doanh nghiệp tại
thời điểm lập báo cáo. Nguồn vốn cũng được chia thành hai tiểu mục:
A. Nợ phải trả: phản ánh toàn bộ nợ phải trả tại thời điểm lập báo cáo, thể hiện
trách nhiệm của doanh nghiệp đối với các khoản phải nộp, phải trả, các khoản chiếm
dụng khác.
SVTH: Nguyễn Thị Thu Thủy
9
Khóa luận tốt nghiệp
GVHD: Th.S Phạm Thị Ái Mỹ
B. Vốn chủ sở hữu: là số vốn của các chủ sở hữu, nhà đầu tư góp vốn ban đầu và
bổ sung thêm trong quá trình hoạt động kinh doanh. Số vốn này không phải cam kết
thanh toán nên nó không phải là một khoản nợ.
C. Ngoài các chỉ tiêu trong phần chính, bảng cân đối kế toán còn có các chỉ tiêu
ngoài bảng để bổ sung thêm thông tin chưa có trên BCĐKT.
1.2.2. Báo cáo kết quả kinh doanh
Báo cáo kết quả kinh doanh là một báo cáo tài chính phản ánh tóm lược các
khoản doanh thu, chi phí và kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp
cho một năm kế toán nhất định, bao gồm hoạt động sản xuất kinh doanh và hoạt động
khác. (Nguyễn Năng Phúc, giáo trình Phân tích báo cáo tài chính, 2008).
Kết cấu: nội dung cơ bản của báo cáo được trình bày gồm ba phần chính sau:
- Phần I: lãi lỗ - phản ánh chi phí - doanh thu, thu nhập - kết quả hoạt động kinh
doanh sau một kỳ, hoạt động của doanh nghiệp bao gồm hoạt động sản xuất kinh
doanh bán hàng và cung cấp dịch vụ, hoạt động tài chính và các hoạt động khác.
- Phần II: tình hình thực hiện nghĩa vụ với Nhà nước - phản ánh trách nhiệm của
doanh nghiệp, nghĩa vụ của doanh nghp với Nhà nước gồm các chỉ tiêu liên quan
đến từng loại thuế và các khoản phải nộp khác.
- Phần III: phản ánh chi tết tình hình thuế GTGT được khấu trừ, thuế GTGT
được hoãn lại, thuế GTGT ợc giảm và thuế GTGT hàng bán nội địa.
1.2.3. Báo cáo lưu chyển tiền tệ
Báo cáo lưu chuyển tiền tệ là báo cáo tài chính tổng hợp phản ánh việc hình
thành và sử dụng lượng tiền phát sinh trong kỳ báo cáo của doanh nghiệp. (Nguyễn
Năng Phúc, giáo trình Phân tích báo cáo tài chính, 2008).
Nếu BCĐKT cho biết những nguồn lực, của cải và nguồn vốn hình thành của
những tài sản đó và BCKQKD cho biết thu nhập và chi phí phát sinh để tính được kết
quả lãi lỗ trong một chu kỳ kinh doanh thì BCLCTT được lập ra để trả lời các vấn đề
liên quan đến các luồng tiền vào, ra trong doanh nghiêp, tình hình tài trợ, đầu tư bằng
tiền của doanh nghiệp trong thời kỳ.
1.2.4. Thuyết minh báo cáo tài chính
SVTH: Nguyễn Thị Thu Thủy
10
Khóa luận tốt nghiệp
GVHD: Th.S Phạm Thị Ái Mỹ
Thuyết minh báo cáo tài chính là báo cáo nhằm thuyết minh và giải thích bằng
lời, bằng số liệu một số chỉ tiêu kinh tế tài chính chưa được được thể hiện trên các báo
cáo tài chính ở trên. Thuyết minh báo cáo tài chính được lập giải thích và bổ sung
thông tin về tình hình sản xuất kinh doanh, tình hình tài chính cũng như kết quả kinh
doanh cả doanh nghiệp trong kỳ báo cáo mà các bảng báo cáo khác không thể trình
bày rõ ràng và chi tiết. Qua đó nhà đầu tư hiểu rõ và chính xác hơn về tình hình hoạt
động thực tế của doanh nghiệp.
Thuyết minh BCTC gồm những nội dung cơ bản sau:
- Đặc điểm hoạt động của doanh nghiệp.
- Kỳ kế toán, đơn vị tiền tệ sử dụng trong kế toán.
- Chuẩn mực kế toán và chế độ kế toán áp dụng.
- Các chính sách kế toán áp dụng.
- Thông tin bổ sung cho các khoản mục trình bày trong bảng cân đối kế toán, báo
cáo kết quả hoạt động kinh doanh và báo cáo lưu chuyển tiền tệ.
1.3. Phương pháp phân tích tài chính doanh nghiệp
1.3.1. Phương pháp so sánh
Trong phân tích cấu trúc tài chính thì phương pháp so sánh được sử dụng phổ
biến và hiệu quả nhất. Bằng cáh so sánh chỉ tiêu kinh tế cần phân tích với chỉ tiêu
được chọn làm gốc so sánhPhương pháp này được vận dụng trong phân tích cấu trúc
tài chính bao gồm đầy đủ ba vấn đề: tiêu chuẩn so sánh, điều kiện so sánh và kỹ thuật
so sánh.
Tiêu chuẩn so sánh (số gốc):
Được chọn làm căn cứ so sánh trong phân tích. Trong phân tích tài chính nhà phân
tích thường sử dụng các số gốc sau:
- Số quá khứ: sử dụng số liệu nhiều kỳ trước để đánh giá và dự báo xu hướng của
các chỉ tiêu tài chính. Số quá khứ trong tiêu chuẩn so sánh sẽ cho thấy mức tăng
trưởng hoặc tốc độ tăng trưởng của các chỉ tiêu. Thông thường số liệu phân tích được
tổ chức ở 3 - 5 năm liền kề.
- Số kế hoạch: để đánh giá doanh nghiệp có đạt được mục tiêu tài chính trong
năm nay hay không? Khi các nhà quản trị muốn xây dựng các chiến lược hoạt động
SVTH: Nguyễn Thị Thu Thủy
11
Tải về để xem bản đầy đủ
113 trang
17680
Free
Bạn đang xem 20 trang mẫu của tài liệu "Khóa luận Phân tích tình hình tài chính tại Công ty Cổ phần bê tông và xây dựng Thừa Thiên Huế", để tải tài liệu gốc về máy hãy click vào nút Download ở trên
File đính kèm:
- khoa_luan_phan_tich_tinh_hinh_tai_chinh_tai_cong_ty_co_phan.pdf
